Investment Thesis

투자 논리 요약

• POET는 AI 데이터센터용 광학 연결 기술 전문 기업임.
• 실리콘 포토닉스 기술로 전통 전기 연결을 광학으로 대체해 데이터 전송 속도 높임.
• AI 연결성 혁신으로 시장에서 주목받음.
• 최근 7,500만 달러 투자 유치로 현금 보유액 1억 5천만 달러 이상 확보함.
• 부채 거의 없어 희석 위험 낮음.
• 총 현금 3억 달러 이상으로 생산 확대와 인수합병 가능함.
• 2026년 말 대량 생산 준비 중임.
• Foxconn, Luxshare, Sivers 등 파트너십 통해 AI 인프라 공급망 진입함.
• NVIDIA, Microsoft, Google 같은 하이퍼스케일러와 연결된 파트너 덕에 성장 잠재력 큼.
• 첫 5백만 달러 생산 주문 확보로 상업화 시작함.
• 800G/1.6T 트랜시버 개발로 AI 병목 현상 해결함.
• 2025년 매출 385만 달러 예상, 2026년 9천만 달러 이상 폭발적 성장 전망함.
• 광학 엔진 시장 50억100억 달러 규모로 POET 시장 점유율 510% 목표함.
• 외부 레이저 소스(ELS) 사업 가속화로 CPO 시장 10억 달러 기회 노림.
• 현금으로 레이저 회사 인수 가능해 수직 통합 강화함.
• 옵션 플로우에서 2027~2028년 만기 대형 콜 옵션 매수로 장기 베팅 활발함.
• 주가 최근 사상 최고치 경신 후 조정 중이지만 주간 추세 intact함.
• AI 인프라 수요 증가로 NVTS나 NVDA 같은 폭발적 상승 가능성 있음.

위험 요인

• 제조 실행 리스크가 가장 큼.
• 생산 지연 시 주가 영향 받음.
• 경쟁 심화로 시장 점유 어려움.
• 자금 조달 시 희석 발생 가능함.
• 주가 변동성 커서 단기 추격 매수 위험함.
• 2026년 상업화 실패 시 투자 실패 가능함.
• MMCAP 같은 투자자 매도 보고서로 혼란 있음.
• 시장 가정치(50억 달러, 5% 점유) 미달 시 가치 하락함.

X(트위터) 및 Reddit 검색 기반

• X에서 CruxCapital, ACInvestorBlog 등 분석가들이 기술과 파트너십 강조함.
• Reddit에서 현실적 전망으로 시장 규모와 점유율 가정 논의 활발함.
• AI equity 분석에서 인플렉션 포인트 도달로 투자 추천함.
• WSB 커뮤니티에서 7,500만 달러 투자 미스터리 투자자 공개 기대함.
• 장기 보유 추천 많아 2030년까지 유지 제안함.
• 단기 눌림 예상되지만 중기 성장 자금으로 긍정 평가함.