Trade Like A Stoke Market Wizard

머리글

1. 할 수 있다고 믿어라.
2. 시장은 “편견 없이 무한한 가능성을 제공하는 공간”이다.
3. 포기하지 마라.
4. 최고가 되려고 노력해라. 최고라면 어떻게 할까? (이를 위한 지식이 필요)
5. 주식투자는 최고의 게임이자, 사업 기회이다.
6. 불완전하더라도 시작해라.

먼저 알아야 할 것

• 성공하지 못하는 것은 결국 초고수익을 올리게 하는 것이 무엇인지 공부하지 않기 때문이다.
• 지식 습득, 승리의 계획, 그리고 실행에 옮기기 위한 절제력이 핵심이다.
• 진정으로 자신이 초고수익을 올릴 수 있다고 믿는 사람이 드물다. 그래서 실패한다.
• 초고수익을 올리는 것이 반드시 높은 리스크를 수반하는 것은 아니다. 다만 하루아침에 이룰 수는 없다.
• 본능에 어긋나는 일을 하는 법을 배워야 한다.
• 자신의 신념까지도 바꿔야 할 수 있다.
• 운은 필요없다. 타당한 계획을 실행할 수록 운이 좋아진다.
• 작게 시작해라. 투자금이 작아서 실패한다는 것이 아니다.
• “이번에는 다르다”는 틀렸다. 이번에도 다르지 않다.
• 월스트리트는 결코 변하지 않는다. 인간의 본성이 결코 변하지 않기 때문이다. 결국 사람이 가격을 이끈다.
• 스스로 생각해라. 누구도 대신해주지 않는다.
• 답을 맞히고 싶은가? 아니면 돈을 벌고 싶은가. 투자와 자존심을 분리해라.
• 실제로 거래하는 데 익숙해져라. 시장에 남되, 많은 거래를 하며 경험을 길러라.
• 주식 투자는 사업이다.
• 초고수익을 원한다면 전문가처럼 투자하면 안된다. 그럴거면 펀드 매니저한테 투자하면 된다.
  • 그들은 개인적 의견, 자존심, 관습 뿐만 아니라 무지, 안정성 등의 다양한 조건을 따져야 한다.
  • 초고수익의 조건은 비교적 적은 유통 주식수이다.
  • 그들은 유통 주식수가 적은 종목에서 포지션을 잡기가 어렵다.
• 통념에 의문을 제기하라.
• 하나라도 잘하려면 집중해라. 어느날은 장기 투자자, 어느날은 트레이더. 이건 어렵다.
  • 하지만 나는 해야 한다.
  • 자리에 앉으면 그 때부터는 트레이딩 모드로 들어간다.
  • 장기투자와 트레이딩은 트레이드 오프 관계에 있다.
• 고난의 시기를 예상해라. 실천에 옮기면 성공할 기회가 높아진다. 그러나 항상 원하는 결과를 얻는 것은 아니다.
• 위험을 감수해야 꿈을 이룰 수 있다. 그것 때문에 포기해서는 안된다.

Sepa 전략

세가지 확신

1. 주식을 매수하기에 올바른 때와 잘못된 때가 있다.
2. 주가가 크게 오르기 전에 초고수익 잠재력을 지닌 종목을 파악할 수 있다.
3. 정확하게 투자하면 비교적 단기간에 적은 자본으로 큰 돈을 벌 수 있다.

다섯 가지 핵심 요소

1. 추세
   • 대형 상승 종목의 초고수익 구간은 대부분 주가가 상승 추세를 그릴 때 등장했다.
2. 펀더멘털
   • 대다수의 초고수익 구간은 영업이익, 매출, 마진이 이끈다.
   • 이 요건은 대개 초고수익 구간이 시작되기 전에 실현된다.
3. 재료
   • 크게 상승하는 모든 종목의 이면에는 재료가 있다.
   • 이게 쉽게 드러나지는 않는다.
   • 하지만 기관의 흥미를 끄는 재료가 있다.
4. 매수 지점
   • 리스크는 적지만 급등할 수 있는 포인트를 적어도 한번 제공한다.
   • 매수 타이밍을 잡는 일은 대단히 중요하다.
   • 이를 잘못 잡을 경우 불필요하게 손절해야 하는 경우가 생긴다.
   • 강세장에서 이를 잘 잡으면 대규모 상승으로 이어진다.
5. 매도 시점
   • 초고수익의 속성을 드러낸다고 해서 모든 종목이 수익으로 이어지지는 않는다.
   • 대부분은 정확한 지점에서 매수해도 주가가 오르지 않을 것이다.
     • ⇒ 이것이 트레이더들이 차트를 그으며 올려도 다 오르지 않는 이유.
     • 그것 때문에 그들이 틀린 것은 아니다.
     • 중요한 것은 확률을 높이는 것
   • 그렇기 때문에 명확한 손절 지점을 설정하고 들어가야 한다.
   • 그리고 일정한 시점이 되면 수익을 실현해야 한다.

세파 순위 매기기 과정

1. Trend Template 를 통과한다.
2. Fundamental Analysis 필터를 거친다.
   • 영업이익 (Operation Income), 매출 (Revenue), 영업이익 증가율, 마진 증가율, 지수 대비 상대 강도 (Relative Strength) 등을 확인한다.
3. 리더십 프로필과의 유사성을 살핀다.
   • 과거 초고수익 종목의 모형이 드러내는 펀더멘털적, 기술적 요소와 맞는지 파악한다.
   • 위 단계까지 내려오면 대다수가 제거된다.
4. 개별적 검토에 들어간다. 아래 우선순위에 따라 점수를 매긴다.
   • 영업이익 (Operation Income) 및 매출 (Revenue)
   • 어닝 서프라이즈 기록
   • EPS 증가 및 EPS 증가율 상승 (이차 미분)
   • 매출 (Revenue) 증가 및 증가율 상승
   • 기업 제시 가이던스
   • 애널리스트의 실적 추정치 수정
   • 마진률 (Margin Ratio)
   • 산업 및 시장 내 위치
   • 잠재적 재료 (새로운 제품 및 서비스 또는 산업 내지 기업 관련 소식)
   • 동일 업종에 속한 다른 종목과의 상승률 비교
   • 주가 및 거래량 분석
   • 유동성 리스크

세파 순위 설정 과정의 의미

아래의 잠재력을 파악하는 것이 목적

1. 미래의 깜짝 영업이익 및 매출과 긍정적인 추정치 조정
2. 강력한 거래량을 동반한 기관의 매수세
3. 수급 불균형에 따른 빠른 주가 상승

PER의 함정

• 이는 지나간 결과를 반영하는 후행지표이다. 미래를 반영하지 않는다.
• 나중에 Earning이 올라오면 PER은 자연스레 떨어진다.