웨이퍼에서 다이를 찍어내는 것과 그 다이를 완성 칩으로 묶는 것이 왜 다른 병목인지, TSMC가 첨단 패키징 용량 대부분을 한 회사에 배정한 사례로 짚는다.
원자 단위로 박막을 쌓는 저온 증착 기술이 왜 반도체를 실리콘 웨이퍼가 아닌 다른 재료 위에도 만들 수 있게 하는지 짚습니다.
특정 작업 하나만 하도록 설계된 맞춤형 반도체 ASIC이 무엇이고, 왜 AI 가속기와 비트코인 채굴기가 똑같이 이 칩에 기댈 수밖에 없는지 짚는다.
GPU 옆에 D램을 층층이 쌓아 대역폭을 늘리는 HBM 표준이 무엇이고, 왜 AI 가속기 공급의 병목으로 꼽히는지 짚는다.
실리콘 한 원소로 만드는 반도체와 달리 갈륨·질소 같은 두 원소를 결합해 물성을 설계하는 3-5족 화합물 반도체가 왜 전력 변환에서 실리콘보다 작고 효율적인 소자를 만드는지, EPC의 2009년 첫 상용 GaN 트랜지스터 사례로 짚는다.
AI 모델에 질문을 던질 때마다 반복해서 드는 추론 비용이 처리량·지연시간·장비 활용률·운영비 중 무엇에 좌우되는지, 왜 토큰 값이 떨어져도 마진이 저절로 늘지 않는지 짚는다.
관세청의 열흘 단위 잠정치와 산업통상부의 월간 확정 발표, 두 층으로 나뉜 한국 수출입 통계가 반도체 수출 비중을 통해 어떤 신호를 주는지 짚습니다.
삼성전자 SAIT가 국제학술지 사이언스에 실린 연구로 반도체 배선 저항을 낮추는 기술을 선보였고, 미국과 캐나다는 관세를 주고받는 통상전쟁에 들어갔어. 다음 주엔 미국 GDP·PCE와 한국은행 금통위가 예정돼 있어.
지난 금요일 뉴욕 3대 지수는 나란히 올랐지만, 섹터별로는 금융·헬스케어가 오르고 부동산·유틸리티가 크게 밀리는 온도차가 있었어. 이번 주엔 미국 GDP·PCE와 한국은행 금통위도 예정돼 있어.
삼성전자 급락이 코스피를 끌어내린 하루, 미국 시장은 이란 제재 발표와 엔비디아 실적을 기다리며 관망했어. 금·비트코인 랠리와 이번 주 예정된 지표 일정까지 정리했어.
브로드컴 시가총액이 2조 달러에 육박하고 마이크론이 1조 달러를 넘기며 반도체 산업이 소프트웨어·인터넷 산업을 합친 것보다 커졌어. 워시 의장의 매파 발언 여파로 금값은 한 주 새 3% 넘게 빠지고 비트코인은 다시 8만 달러 아래로 내려왔고, 다음 주엔 800조원대 정부 예산안 공개와 국내 IPO 소식도 예정돼 있어.
반도체를 출하 전에 일부러 혹사시켜 불량을 걸러내는 '번인' 테스트 장비를 만드는 Aehr Test Systems(AEHR)가 AI 가속기 시장에서 어떤 위치에 있는지, 재무 구조는 어떤지 정리한다.
Arm은 30년 넘게 칩 설계도만 팔고 제조는 남에게 맡기던 회사였는데, 2026년 3월 Meta와 함께 데이터센터용 자체 칩 "Arm AGI CPU"를 처음 냈다. 라이선스 모델과 첫 자체 실리콘이 한 회사 안에 같이 있는 지금의 구조를 정리했다.
브로드컴이 메타에는 커스텀 AI 가속기(XPU) 설계·패키징·네트워킹을, 삼성전자에는 그 칩을 만들 파운드리·메모리 공급을 동시에 묶으며 AI 반도체 공급망 한복판에 서는 구조를 정리한다.
화웨이가 2025년 공개한 Ascend 칩·Atlas SuperPoD 로드맵과 소프트웨어 오픈소스화 전략을 정리하고, 이 컴퓨팅 스택이 중국 반도체 자립 논의에서 갖는 위치를 살펴본다.
IBM이 2026년 5월 자체 양자칩 파운드리 Anderon 설립 의향서를 내고 같은 해 로드맵 세부를 공개하며 "2029년 결함허용 양자컴퓨터"를 향해 어디까지 왔는지를 본다.
클라우드 데이터센터·AI 인프라에 들어가는 광학 부품과 산업용 레이저를 한 회사에서 함께 파는 Lumentum(LITE)이 스핀오프 이후 네 차례 인수로 지금의 사업 구조를 어떻게 쌓았는지 정리한다.
나스닥에 MRVL로 상장된 Marvell Technology가 데이터센터 부문 매출 비중을 76%까지 끌어올린 구조와, 매출은 사상 최대인데 GAAP 순이익은 작아 보이는 이유를 짚는다.
엔비디아가 2026 회계연도 10-K에서 밝힌 사업 구조·공급망과, 미국의 대중국 수출통제가 실적에 남긴 구체적 손실을 정리한다.
Direxion이 운용하는 3배 레버리지 반도체 ETF SOXL이 무엇을 추종하고 왜 하루 단위로만 3배를 약속하는지, 서학개미 매매 동향에 왜 자주 등장하는지 정리한다.
쿼츠 대신 실리콘 MEMS로 정밀 타이밍 반도체를 만드는 SiTime(SITM)이 무엇을 팔고, 왜 15억 달러 규모의 Renesas 타이밍 사업 인수로 회사 체급을 바꾸려 하는지 정리한다.
NVIDIA의 5세대 GPU 아키텍처 Blackwell을 공식 스펙과 델라웨어대의 독립 마이크로벤치마크 논문으로 함께 짚는다 — 회사가 내세우는 배율과 실측 수치가 어디서 갈리는지가 핵심이다.
로켓 회사 스페이스X가 자본지출 대부분을 자회사 xAI의 GPU 데이터센터 임대에 쏟은 데 이어, AI 컴퓨팅을 엔비디아 하나에만 걸고 자체 반도체 공장과 궤도 데이터센터로 손을 뻗고 있다. 그 확장이 어디까지 왔고 무엇을 봐야 하는지 정리한다.
삼성E&A는 삼성전자 반도체 팹과 AI 데이터센터 투자가 몰릴 때 수주가 함께 늘어나는 캡티브 건설사다. 평택·용인·광주로 이어지는 수주 시간표와 실적 전망을 정리한다.
삼성전자가 TV·냉장고를 파는 가전회사에서 메모리 한 품목의 가격에 실적이 흔들리는 반도체회사로 무게중심을 옮긴 이유를, DX·DS·SDC·Harman 네 사업 구조와 2026년 상반기 실적으로 짚는다.
LED 부품을 만드는 서울반도체가 와이어와 패키지를 뺀 실장 기술 WICOP을 내세우는 지점과 그 기술이 겨냥하는 시장을 정리한다.
반도체 증착 장비를 만들던 회사가 같은 기술로 태양전지를 내놓겠다고 말하는 지점을 짚습니다. 확인된 것과 회장이 주장하는 것을 갈라서 앞으로 무엇을 보면 판정되는지 정리합니다.
에이전트 확산을 GPU 수요로만 옮겨 읽으면 절반을 놓친다. 8월 말 한 달 사이에 디코드 전담 가속기·에이전트용 CPU·인프라 전용 실리콘이 같은 랙 부품표에 한꺼번에 들어온 이유와, 이 읽기가 뒤집히는 조건을 짚는다.
AWS가 엔비디아 GPU 200만 개를 더 들이는 동안, 같은 회사가 공개한 사례에서는 같은 일을 하는 데 필요한 GPU가 16대에서 4대로 줄었어. 이 증설 물량이 수요와 유휴 중 무엇을 재고 있는지 따져 봤어.
브로드컴이 메타·삼성전자와 넓힌 두 협력을 엔비디아가 스스로 적은 경쟁자 명단 옆에 놓고 읽는다. 커스텀 칩이 엔비디아를 깎는 통로가 브로드컴의 간판이 아니라 고객사 장부라는 점과, 무엇을 보면 이 읽기가 틀렸다고 알 수 있는지 짚는다.
인텔과 미디어텍이 엔비디아 없이 도는 칩을 설계하면서 정작 엔비디아의 배선을 붙였다. 커스텀 칩 물결이 엔비디아를 깎는다는 읽기가 왜 절반만 맞는지, 그리고 무엇을 보면 이 읽기가 틀렸다고 알 수 있는지 짚는다.
Cerebras와 오픈AI가 내놓은 속도 배수도, 아스트라가 수학 난제를 2000달러에 풀었다는 계산도 파는 쪽이 직접 잰 숫자다. 왜 이 숫자로 인퍼런스 하드웨어를 고를 수 없는지, 무엇이 나오면 판정이 되는지 짚는다.
커스텀 칩 MTIA 발표가 헤드라인을 가져갔지만, 메타가 총 규모를 기가와트로 못 박은 상대는 AMD야. 두 경로의 선언 방식과 지금 확인되는 단계가 어떻게 갈리는지, 무엇을 보면 이 읽기가 틀렸다고 알 수 있는지 짚는다.
엔비디아가 풀사이드에 쓴 60억달러와 채굴 회사가 켠 GB300 클러스터를 겹쳐 놓으면, 이 회사의 큰 지출이 칩을 만드는 쪽에서 칩을 사 갈 수요를 만드는 쪽으로 옮겨간 게 보인다. 그 전환이 왜 취향이 아니라 제약에서 나왔는지, 그리고 무엇을 보면 이 읽기가 틀렸다고 알 수 있는지 짚는다.
8월 20일 코스피를 5%대 끌어올린 재료는 새 실적도 새 물량도 아닌 주주환원이었어. 이 두 회사가 랠리에 스스로 보탤 수 있는 재료가 몇 장 남았는지 세어 보고, 그 재고가 왜 생각보다 얇은지 짚어.
두 종목 소액주주는 6월 말 기준 1143만2768명인데, 8월 둘째 주에 개인이 가장 많이 판 종목도 바로 그 둘이었다. 사람 수와 물량이 서로 다른 장부에 적힌다는 것이 지금 이 두 종목의 가장 큰 포지셔닝 위험인 이유를 짚는다.
삼성전자 DS부문 매출이 294.7% 늘어난 반기에 DRAM 점유율은 오히려 낮아졌다. 이번 이익이 물량이 아니라 부족에서 나왔다면 무엇이 이 이익을 끝내는지, 그리고 최고가 뒤에 들어온 소액주주 층이 왜 그 순간을 더 세게 겪는지 짚는다.
8월 19일 하루에 결정된 삼성전자 증설 두 건 중, 언제부터 물건이 나오는지 공시된 건 6조원짜리 아산 HBM 공장이 아니라 2400억원짜리 광주 CDU 라인이다. 이 회사의 AI 노출을 DS부문 메모리 가격 하나로 세면 안 되는 이유를 짚는다.
8월 24일 코스피는 3.12% 내렸고 삼성전자는 8.7% 빠졌는데 코스닥은 올랐어. 하루 가격에서 회사의 상태를 읽으려는 두 통념 대신, 그날 실제로 바뀐 변수 하나를 짚는다.
레미콘 파업으로 팹 공사가 밀린다는 소식과 삼성전자의 아산 6조원 공장 착공 소식이 2주 사이에 같이 나왔다. 두 소식 모두 이 랠리의 공급 시계를 움직이지 못하는 이유, 그리고 그 시계를 실제로 쥔 쪽이 어디인지 짚는다.
중국 식각장비업체 AMEC이 상하이증권거래소에 낸 상반기 실적 예고 공시로 확인된 수치와, 검증되지 않은 회사 자체 성능 주장을 갈라서 짚는다.
Arm이 그동안 지켜온 설계 라이선스 전용 노선을 깨고 Meta와 함께 데이터센터용 칩을 처음 만들었다. 왜 지금, 어떤 스펙으로, 무엇이 걸린 결정인지 정리했다.
Hot Chips 2026에서 공개된 Arm 첫 자체 상용 CPU AGI의 내부 구조 — 칩렛 연결 방식과 코어 배치, 메모리·전력 스펙을 정리했다.
AWS와 Nvidia가 GPU 200만 개 추가 배치와 CPU·네트워킹·로보틱스까지 아우르는 확장 협력을 공식 발표했다. 무엇이 얼마나 늘고, 그 규모가 왜 필요한지를 공식 발표문과 Nvidia 실적으로 짚는다.
AI 반도체가 커질수록 그걸 받치는 기판 소재 CCL 수요도 함께 늘어. 관세청 수출 통계와 두산·LG화학의 실적으로 그 흐름을 짚는다.
Cerebras와 OpenAI가 초당 750토큰으로 도는 GPT-5.6 Sol Ultrafast를 공개했다. 웨이퍼에 SRAM을 박아 넣은 구조와, Cerebras가 직접 진행한 벤치마크로 만든 속도 우위 주장을 갈라 짚는다.
산업연구원 보고서를 근거로 미국의 대중 반도체 수출통제가 중국의 제조업 자립을 얼마나 밀어붙였는지, 그리고 한국에 무엇을 제언하는지 정리한다.
CME그룹이 10월 5일 엔비디아 H100·B200 대여 비용에 연동한 선물 출시를 준비 중이야. 왜 컴퓨팅에 가격을 매기는 시장이 지금 필요해졌는지 짚는다.
엔비디아에 창업자·사장·기술을 통째로 넘긴 지 8개월 만에 그록이 3억5000만달러를 새로 조달했다. 밸류에이션은 반토막 났는데 엔비디아는 이번 라운드에도 참여를 계획한다.
대신증권 6월 경상수지 리포트를 보면 흑자 확대는 반도체 수출 급증 하나가 이끌었고, 원유 도입단가 상승과 외국인 자금 유출이 성장·물가·원화 판단을 엇갈리게 만든다.
Marvell의 2027 회계연도 1분기 실적 발표를 뜯어보면 매출은 사상 최대인데 회계상 순이익은 작고, CEO는 그 격차를 설명하며 앞으로 2년치 매출 전망까지 상향했다.
마이크로소프트 실적 서프라이즈가 나스닥과 반도체 업종, SK하이닉스 ADR을 동시에 밀어올린 하루를 정리하고, 이 급등이 왜 숫자가 아니라 기대를 먼저 반영한 반응인지 짚는다.
NVIDIA Groq 3 LPX 양산 시작과 Nebius·CoreWeave·SpaceXAI의 채택, Spectrum-X Multiplane과 Scale-In까지 이번 주 Hot Chips에서 나온 추론 인프라 발표를 정리한다.
노르딕에서 GPU 수요자와 데이터센터 운영사를 직접 이어주는 엔비디아의 매칭메이킹과, 브룩필드와 함께 한국에 10억·90억 달러를 태운 AI 인프라 공동 투자를 CNBC 취재로 정리한다. 정작 이 투자 구조가 검증됐다고 말하는 사람은 없다.
NVIDIA가 공식 블로그에서 밝힌 NVLink Fusion의 작동 방식과, 인텔·미디어텍 같은 경쟁사가 자체 커스텀 칩을 NVIDIA 인프라에 얹기로 한 이유를 정리한다.
NVIDIA의 첫 에이전트 전용 CPU Vera가 AWS·OCI·Anthropic·OpenAI·SpaceXAI에 전달된 과정과 88코어 Olympus 아키텍처 스펙을, 확인된 것과 회사 주장으로 나눠 정리한다.
NVIDIA가 Hot Chips 2026에서 공개한 차세대 Rubin GPU와 Vera Rubin NVL72 랙의 스펙을 확인된 것과 회사 주장으로 나눠 정리한다.
엔비디아가 일주일 사이 월가와 5000억 달러 금융 협약을 맺고 오하이오의 OpenAI 데이터센터에 최대 1050억 달러를 지원하기로 했어. 기술 격차가 좁혀지는 와중에 엔비디아가 왜 자본을 새 무기로 꺼냈는지, 확인된 숫자와 엇갈리는 시장 평가를 정리했다.
NVIDIA가 메모리 컨트롤러를 HBM 다이 안으로 옮기는 NVHBM 기술을 NVLink Fusion에 더했고, 아마존의 칩 자회사 Annapurna Labs가 이를 가장 먼저 쓰기로 했다.
한국이 세계 최초로 상용화한 패널레벨패키징(PLP)이 정작 국내 표준 없이 대만 TSMC 진영에 주도권을 넘겨줄 수 있다는 우려를 정리한다. 웨이퍼는 300mm로 통일됐지만 PLP 패널 사이즈는 30종을 넘고, TSMC는 310×310mm 하나로 정해 장비·소재·후공정 업체를 결집시켰다.
포스텍과 삼성전자가 3D 낸드 채널의 실리콘 결정 성장 방향을 제어하는 기술을 개발했다. 층이 높아질수록 커지는 저항 문제를 어떻게 풀었는지 정리한다.
AI 가속기 성능은 2년마다 3배씩 뛰는데 칩 간 데이터 전송 속도는 1.4배밖에 못 늘어난다는 문제에서 출발해, SK하이닉스가 국제 학술지에 제시한 CPO(광 연결) 로드맵의 구체 목표와 방향을 정리한다.
텍사스에 짓는 SpaceX·테슬라 합작 반도체 공장 TeraFab이 전력망 연결 없이 자체 발전소와 배터리로만 돌아갈 예정이라는 게 세금감면 협정으로 공식 확인됐다. xAI 데이터센터가 먼저 걸었던 같은 길과 무엇이 다른지 짚는다.
가트너는 올해 낸드 평균 판매가가 200% 넘게 뛸 거라고 본다. 데이터센터다이나믹스에 실린 기고문은 이 가격 충격을 피하는 법으로 플래시·HDD·테이프를 섞는 티어드 스토리지 구성을 권한다.
더불어민주당과 정부가 2027년도 예산을 800조원대로 편성하며 반도체·피지컬AI 등 3대 메가프로젝트를 5대 투자 방향의 맨 앞에 놓은 협의 내용을 확인된 것과 장관·원내대표의 설명으로 나눠 정리한다.
브로드컴과 메타가 커스텀 AI 칩 MTIA를 함께 만드는 파트너십을 확장했고, 그 규모가 커지면서 브로드컴 CEO 혹 탄이 메타 이사회에서 물러나 어드바이저로 자리를 옮긴다.
트럼프 행정부가 반도체 관세를 더 검토 중인데, 그 대상이 칩을 쓰는 완제품인 데이터센터 서버까지 넓어질 수 있다는 보도가 나왔어. 업계 단체는 이 관세가 GDP와 데이터센터 투자에 주는 타격까지 미리 계산해뒀다.
김용범 대통령실 정책실장이 외신 간담회에서 반도체 초과 세수로 청년·미래·지역·교육에 쓸 미래대응기금을 만들겠다는 구상을 처음 공개했다. 재원과 배분 방식, 단일종목 레버리지 ETF 규제 시행 일정까지 밝혔다.
iM증권이 삼성E&A를 건설업종 최선호주로 꼽은 근거를 평택·용인·광주 반도체 클러스터와 AI 데이터센터 투자 계획의 수치로 정리한다.
한국투자증권 고액자산가 매매 데이터를 보면 삼성전자 특별배당과 SK하이닉스 자사주 매입 발표 이후 반도체 투톱에 지난주 순매수가 몰렸어. 어느 종목에 얼마가 들어갔는지 수치로 짚는다.
SK하이닉스·삼성전자 소액주주가 반기보고서 기준 합쳐 1143만명을 넘었다는 수치와, 이 유입이 최고가를 찍은 뒤에 몰렸다는 점에서 나오는 변동성 경계 신호를 짚는다.
삼성전자가 광주사업장에 2400억원을 들여 AI 데이터센터 냉각 부품 CDU 생산라인을 짓기로 했다. 무엇을 짓고, CDU가 어떤 일을 하는 장치인지 짚는다.
반도체 업황 고점론이 잦아들고 지수가 반등하자 국내 개인 투자자들이 SOXL 매수로 돌아섰다. 이틀간 순매수 규모와 최근 몇 달의 매매 흐름 변화를 정리한다.
IBM CEO가 CNBC에서 양자컴퓨팅이 2028~2029년부터 매출에 기여하고 2030년대 말엔 1조 달러 가치가 될 거라 말한 근거를 따라가면, 실제로는 아직 계약서 서명 전인 파운드리 의향서 하나가 나온다.
엔비디아가 반독점 우려로 매출분배형 금융 프로그램 일부를 멈춘 소식과, 마이클 버리가 엔비디아의 5000억 달러 금융 구조를 순환금융이라 비판한 소식을 함께 짚는다.
엔비디아가 DeepSeek·알리바바 같은 중국산 오픈 AI 모델에 맞춰 하드웨어를 최적화한다고 밝힌 동시에, SEC 공시로는 백악관의 규제 강화 가능성이 사업에 미칠 타격을 경고했다. 두 메시지가 같은 주에 나온 배경을 짚는다.
엔비디아가 AI 코딩 스타트업 풀사이드의 기술을 60억달러에 라이선스하고 엔지니어 100여명을 채용했다. 회사는 안 사고 기술과 사람만 가져가는 이 방식이 왜 반복되는지 정리한다.
The Information이 엔비디아의 허깅페이스 129억 달러 인수 합의를 보도했어. 아직 공식 확인 전이지만, 폐쇄형 AI 연구소들의 자체 실리콘 개발에 맞서 오픈소스 배포 허브를 손에 넣으려는 카드로 읽혀.
엔비디아 2분기 실적과 사상 최대 규모 주주환원 수치를 정리하고, 이걸 애플의 2015년 밸류에이션 재평가에 견주는 애널리스트 논리를 살펴본다.
엔비디아 서버 가격 인상 보도와 2분기 실적 발표가 같은 주에 나왔어. 두 소식을 시간순으로 따라가면 가격 인상도, 실적이 뽐낸 성장 제약도 같은 메모리칩 부족에서 나온다는 게 보여.
지난주(2026년 8월 10~14일) 외국인이 코스피에서 6조원 넘게 순매수하며 지수를 5거래일 연속 끌어올렸는데, 가장 많이 산 두 종목이 개인이 가장 많이 판 두 종목과 정확히 겹쳤다.
황철주 주성엔지니어링 회장이 한국경제 인터뷰에서 3·5족 화합물 태양전지를 처음 공개했다. 시연으로 확인된 것과 효율 40%·비용 100분의 1 같은 회장의 주장을 갈라서 짚는다.