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2026년 8월 30일 — 미국 상위 10종목 중 3개가 반도체다

씀12 min read

새로 마감한 미국 증시는 없어 — 어젯밤은 토요일이었으니까. 대신 주말 내내 두 얘기가 눈에 띄었어. 반도체 몇 종목이 미국 증시를 얼마나 장악했는지 보여주는 통계 하나, 그리고 케빈 워시 연준 의장의 매파 발언이 금값·비트코인·달러를 계속 흔들고 있다는 얘기. 국내에서는 다음 주 800조원대 정부 예산안이 나오고, 헬스케어 스타트업 스카이랩스가 코스닥에 상장해.

어제의 핵심 뉴스

모닝스타 인덱스 전략가 댄 레프코비츠는 CRSP 주식 데이터베이스를 근거로, 반도체 산업이 철도주와 함께 주식시장 역사상 가장 큰 산업 집중을 보였고 1930년대 초 전화 붐보다도 앞선다고 짚었어.1 브로드컴 시가총액은 2조 달러에 근접했고 마이크론 테크놀로지는 1조 달러를 넘어섰어 — 미국 시장 상위 10개 종목 중 3개가 반도체 한 산업에서 나왔다는 뜻이야.1 소프트웨어 애플리케이션·인프라 산업을 다 합쳐도 모닝스타 미국 대형주 지수에서 차지하는 비중은 11%를 겨우 넘고, 인터넷 콘텐츠·커뮤니케이션 산업은 반도체 카테고리의 절반에도 못 미쳐.1 레프코비츠는 최근 3년간 반도체 산업의 수익률 변동성이 어느 주식시장 산업보다도 컸다고도 설명했어.1

이 흐름의 배경에는 워시 의장의 잭슨홀 데뷔 연설이 있어. 8월 중순 조정 이후 사상 최고치 근처로 안정됐던 주가는, 실적 시즌 막바지에도 기술주가 강한 실적을 내며 시장을 계속 이끈 덕이 컸어.2 워시는 캔자스시티 연은 연례 경제 컨퍼런스에서 연설하며 이번에는 인플레이션 억제 신뢰도를 다지려 한 것으로 평가됐고,2 그 발언은 금 시장을 그대로 흔들었어. 금 현물가는 지난 일요일 저녁 온스당 4618.79달러로 시작해 화요일 4697.66달러까지 올랐다가, 워시의 매파적 발언 이후 몇 시간 만에 1% 넘게 급락하며 주간 저점 4445.45달러를 찍었고 결국 한 주 3.36%, 하루 3.20% 내린 4454.99달러로 마감했어.3 Kitco 뉴스 골드 서베이에 참여한 애널리스트 21명 중 10명(48%)은 여전히 상승을 점쳤고 6명(29%)만 추가 하락을 봤어 — 온라인 투표에서도 응답자 207명 중 121명(59%)이 상승 쪽에 걸었어.3

비트코인도 거의 40% 급락한 뒤 반등하는 흐름을 타고 있었어.2

  • 비트코인은 워시 의장의 매파 발언 이후 다시 8만 달러 아래로 내려왔어.4

국내에서는 다음 주(8월 31일~9월 4일) 굵직한 경제 일정이 몰려 있어. 정부는 반도체 호황에 따른 역대급 국세 수입을 반영해 총세출 800조원이 넘는 내년도 ‘슈퍼예산’을 국회에 낼 예정이고, 반도체 추가세수를 따로 적립하는 ‘미래대응기금’도 100조원을 넘길 수 있다는 관측이 나와.5 국가데이터처는 31일 7월 산업활동동향을 내는데, 6월엔 생산·소매판매·설비투자 지표가 나란히 늘어 3월 이후 석 달 만에 ‘트리플 증가’를 기록했었어.5 한국은행은 9월 4일 7월 국제수지 잠정치를 발표해 — 올해 상반기 누적 경상수지 흑자가 1910억1000만달러로 반기 기준 역대 최대치를 기록한 데다, 한은이 지난 27일 올해 연간 경상수지 흑자 전망치를 2500억달러에서 4500억달러로 크게 올려 잡았기 때문에 이 수치에 관심이 쏠려.5

기업공개(IPO) 시장은 정반대로 위축된 분위기야. 디지털 헬스케어 기업 스카이랩스는 다음 달 4일 코스닥에 상장하는데, 기관 수요예측 경쟁률이 63.41대 1로 올해 IPO 기업 중 세 번째로 낮았고 공모가도 희망 범위 하단보다 3000원 낮은 1만원으로 확정됐어.6 상장 후 일정 기간 주식을 팔지 않겠다고 약속한 의무보유확약 비중도 수량 기준 0.17%에 불과했어 — 앞서 상장한 기도산업·니어스랩·해치텍이 모두 첫날부터 공모가를 밑돌았던 여파로 풀이돼.6 손가락에 착용하는 반지형 기기로 혈압 등 생체신호를 측정하는 스카이랩스에 이어, 네오사피엔스도 다음 달 2~8일 기관 수요예측에 나서 — 희망 공모가는 1만3800~1만5800원, 대표주관사는 대신증권이야.6

지정학

  • 트럼프 대통령이 베네수엘라와 협상을 맺어 대규모 원유 매장량 확보에 나섰다고 밝혔어.7
  • 트럼프 대통령이 시진핑 중국 국가주석의 워싱턴 방문을 앞두고 베이징을 향한 발언 수위를 높였어.8
  • 이란 최고지도자 하메네이가 달러 의존도를 낮추라고 촉구했어.9
  • 트럼프 행정부가 데이터센터 서버를 포함한 반도체 추가 관세를 검토 중이라는 보도도 나왔어.10

돈이 움직인 곳

국내 증시는 조정 국면이 이어지며 자금이 안전한 쪽으로 몰렸어.

  • 조정장이 이어지자 일주일 새 ‘파킹형’ ETF에 1조6000억원, 커버드콜 상품에 1조원이 유입됐어.11

이 흐름은 주식·채권의 상관관계 얘기와도 맞물려. 샌프란시스코 연은 연구원 토머스 메르텐스는 공급 충격이 지배하는 국면에서는 주식·채권 가격이 반대로 움직이는 경향이 있다고 봐 — 팬데믹과 이란 전쟁으로 인한 에너지 공급 충격이 그런 사례였고, 이런 ‘공급 주도 경제’가 당분간 새로운 정상이 될 수 있어 그 음의 상관관계가 이어질 거라고 설명해.1

오늘 읽을 문서

다음에 볼 것

다음 주 지켜볼 지표는 미국에서 9월 4일 나오는 8월 고용보고서야. 이 지표가 넉 달 연속 예상치를 밑돌지 시장이 주목하고 있어.3

각주

  1. Morningstar, 「Markets Brief: Your Portfolio Is More Concentrated Than You Think」(2026-08-24) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3 ↩︎4 ↩︎5

  2. Morningstar, 「Smart Investor: Warsh Talks Tough, Bitcoin’s Bounce, Top Managers’ Stock Picks」(2026-08-29) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3

  3. Kitco News, 「Wall Street holds out hope for gold despite fall to $4,445/oz, Main Street pares bullish majority with payrolls now in focus」(2026-08-28) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3

  4. 연합뉴스, 「비트코인, 연준의장 매파 발언에 다시 8만달러 아래로」(2026-08-29) 기사 ↩︎

  5. 연합뉴스, 「[다음주 경제] 내년도 정부 예산안 공개…7월 국제수지도 발표」(2026-08-29) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3

  6. 연합뉴스, 「[IPO챗] 스카이랩스, 몸값 낮춰 내주 코스닥 입성」(2026-08-28) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3

  7. CNBC, 「Trump announces deal with Venezuela to secure more than 65 billion barrels of oil reserves」(2026-08-28) 기사 ↩︎

  8. CNBC, 「Trump ratchets up rhetoric against Beijing as U.S.-China officials meet for Xi’s Washington visit」(2026-08-28) 기사 ↩︎

  9. CNBC, 「Iran trade falls as Supreme Leader Khamenei urges less reliance on the U.S. dollar」(2026-08-29) 기사 ↩︎

  10. Data Center Dynamics, 「Trump admin considers more semiconductor tariffs, could include data center servers」(2026-08-28) 기사 ↩︎

  11. 연합뉴스, 「[머니플로우] 조정장에 일주일새 파킹형 ETF 1.6조…커버드콜 1조 유입」(2026-08-28) 기사 ↩︎

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