도매 물가 지표가 잠잠하게 나오며 뉴욕 3대 지수가 함께 올랐고, 기술 섹터가 가장 강했어. 데이터브릭스와 골드만삭스의 대형 딜, 이란 전쟁이 다시 흔드는 유가와 지정학 리스크까지 어제 하루를 모았어.
코스피가 한 주 내내 오르며 7000선에 바짝 다가섰고 외국인도 순매수로 돌아온 하루, 뉴욕은 물가·AI 실적 랠리 뒤 소폭 조정을 받았어.
소매판매 부진과 중동 정세에 뉴욕 3대 지수는 숨을 고른 반면 금은 오히려 올랐어. 9월 금리 인상 확률이 한 주 만에 55%에서 31%로 낮아진 배경과, 이번 주 발표될 지표들이 그 전망을 어느 쪽으로 흔들지를 정리했어.
코스피가 개인은 팔고 외국인은 사들이며 5일 연속 오른 배경과, 미국 반도체주 랠리, AI 인프라 자금 조달 소식, 호르무즈 해협 긴장까지 오늘 지면에 정리했어.
미국 3대 지수는 유가와 미·이란 긴장 속에 일제히 밀렸지만, 국내 증시는 외국인 순매수에 힘입어 코스피가 7000 턱밑까지 올라섰어. 반도체 소부장 강세, 원/달러 환율, 호르무즈 해협 정세, 구글의 TPU 공급망 소식까지 정리했어.
미국 국채 금리가 밤사이 수십 년 만의 최고치를 찍으며 뉴욕 3대 지수를 끌어내렸어. 40조 달러에 육박한 미국 재정적자와 중동 확전 우려가 겹친 배경, 국내 반도체·에너지 투자 소식까지 정리했어.
AMD는 CPU와 GPU를 함께 파는 유일한 대형 반도체 회사이자, OpenAI·Meta·Microsoft·Anthropic과 잇달아 기가와트 단위 GPU 공급 계약을 맺으며 Nvidia의 유일한 대항마로 몸집을 키우고 있는 회사다. 그 확장이 어떤 사업 구조와 제조 의존 위에 서 있는지를 정리한다.
반도체 조립·테스트 전문업체 ASE Technology Holding이 ASE와 SPIL 두 회사의 합병으로 어떻게 태어났고, 무슨 사업을 하며 왜 대만이라는 위치가 중요한지 정리한다.
반도체 칩 위에 초음파 기능을 얹어 휴대용 전신 영상기기를 만드는 Butterfly Network가 무엇을 팔고, 재무 상태가 어떤지 정리한다.
칩 하나를 웨이퍼 크기로 통째로 만들어 GPU 클러스터보다 빠른 AI 추론을 판다고 주장하는 회사, Cerebras를 정리한다. 최신 시스템 CS-4의 설계와 OpenAI 등 소수 고객 의존 구조를 함께 짚는다.
칩을 만들기 전 마지막 관문인 테스트 장비 시장에서 FormFactor가 어떤 역할을 하고, 왜 소수 고객사에 매출이 몰려 있는지를 정리한다.
엔비디아가 200억달러 규모로 그록의 자산과 창업자·핵심 인력을 흡수하면서도 회사는 남긴 비독점 라이선스 거래를 정리하고, 이 방식이 왜 다른 스타트업 인수의 참고 사례가 됐는지 짚는다.
인텔은 자기 칩을 설계·생산하던 회사에서 남의 칩까지 만들어주는 파운드리로 사업을 넓히고 있는 반도체 회사다. 그 전환이 지금 어디까지 왔는지를 최근 공시로 정리한다.
AI 데이터센터의 서버 랙을 실제로 조립해 파는 회사. 이 회사의 분기 수주 잔고가 GPU 수요를 가장 먼저 확인해주는 신호로 읽히는 이유를 정리한다.
EDA(전자설계자동화)·실리콘 IP 대기업 Synopsys가 무엇을 팔고 어디서 버는지, Ansys 인수로 사업이 어떻게 넓어졌는지 정리한다.
이스라엘에서 출발해 미국·일본·이탈리아로 팹을 넓힌 스페셜티 파운드리 Tower Semiconductor가 최첨단 공정 경쟁 대신 아날로그·RF·실리콘포토닉스 특수 공정에 집중하는 이유와, 지금 겪고 있는 인텔 계약 조정·일본 사업 재편을 정리한다.
반도체 회로 자체가 아니라 그걸 완성 칩으로 묶어내는 후공정을 대신 맡아주는 세계 최대 미국계 OSAT 업체. 애리조나·베트남으로 생산기지를 넓히는 이유와 재무 구조를 짚는다.
마이크론은 DRAM·NAND·NOR 메모리를 만드는 미국 반도체 대기업인데, AI 데이터센터용 HBM이 속한 사업부 매출이 3년 만에 7배 넘게 늘면서 회사 성장의 축이 되고 있다. 사업부 구조와 최근 분기 실적으로 이 대상을 읽는 축을 정리한다.
2025년 웨스턴디지털에서 분리돼 독립 상장한 낸드 플래시 회사 샌디스크가 무엇을 만들고 어떻게 돈을 버는지 정리한다.
SK하이닉스는 D램과 낸드플래시를 만드는 한국 반도체 회사로, HBM 수요 확대에 힘입어 2026년 2분기 사상 최대 분기 실적을 냈다. 세계 최초로 개발을 마친 HBM4의 양산 전환 속도와 재무구조를 관찰 축으로 정리한다.
세계 최대 파운드리 TSMC가 첨단 공정에 분기마다 수백억 달러를 쏟아붓고, 소니 같은 고객사와 손잡고 새 공장까지 함께 짓는 이유를 정리한다.
GPU 수주 잔고는 2027년까지의 이야기인데, 전력회사가 실제로 전기를 넘겨주는 일정은 2028년에야 시작해 2030년대까지 이어져. 두 달력이 어긋나는 지점을 짚습니다.
CoWoS 배정 비율은 세기 쉬워서 시장이 그것부터 센다. 그런데 HBM4에서 실제로 달라진 건 메모리 스택 맨 밑 다이가 D램 팹을 떠나 선단 로직 팹으로 옮겨간 것이고, 그 팹은 AI 가속기 다이가 이미 줄을 서 있는 곳이야.
시장은 인텔이 AI 가속기 경쟁에서 이기느냐를 묻는다. 정작 물량으로 들어오는 건 랙마다 한 개씩 붙는 제온이고, 그 자리를 정면으로 겨눈 이름은 Arm이다. 무엇을 보면 이 읽기가 뒤집히는지 함께 짚는다.
샌디스크 발표 하나에 마이크론이 4.2% 오르는 동안, 마이크론의 2025 회계연도 낸드 매출은 85.0억 달러, DRAM은 285.8억 달러였어. 메모리를 한 덩어리 사이클로 보는 습관이 마이크론에서 왜 어긋나는지, HBM4 세대에서는 대신 무엇을 세야 하는지 짚어.
마이크로소프트 실적표에서 시장이 값을 매기는 칸은 회사의 이익란이 아니야. 나스닥 2.8%·반도체 8%·SK하이닉스 ADR 17%가 왜 그 순서로 벌어졌는지, 그리고 이 판단이 어디서 무너지는지 적었어.
첨단 패키징이 AI 칩 공급의 병목이라면 그 공정을 전업으로 하는 회사가 값을 받아야 하는데, 후공정 전업 회사의 마진은 내려가고 설비투자 강도만 올라간다. 병목의 값이 어디로 가는지를 두 회사의 손익계산서로 짚는다.
지금 애리조나·베트남·삼성 2나노 라인에 들어가는 첨단 패키징 기법은 전부 2.5D 세대의 것인데, SK하이닉스가 학술지에 낸 로드맵은 그다음 자리를 3D 이종 집적과 광 인터포저로 잡는다. 배정 비율이라는 자가 언제까지 쓸 만한지를 짚는다.
병목이 웨이퍼에서 첨단 패키징으로 옮겨갔다는 말은 증설에 들어가는 돈을 보면 잘 서지 않는다. 여러 회사가 동시에 돈을 넣는 마디와 그렇지 않은 마디를 갈라 보고, 아무도 세지 않는 세 번째 마디를 짚는다.
SK하이닉스는 2026년 HBM·DRAM·NAND 생산을 연초가 되기도 전에 다 팔았어. 팔 물건이 없는 회사에 수요 곡선은 앞으로 2년의 변수가 아니야. 대신 무엇이 변수인지, 그리고 이 판단이 어디서 무너지는지 적었어.
첨단 패키징에서 시장이 세는 숫자는 캐파 배정 비율이지만, 배정은 라인이 붙으면 풀리고 규격은 안 풀린다. TSMC가 파일럿 라인 패널을 하나로 정한 뒤 장비·소재 업체가 무엇을 기준으로 다음 투자를 잡게 됐는지 짚는다.
Mercury Research 집계로 AMD의 x86 클라이언트 CPU 점유율이 2분기 30.3%로 처음 30%를 넘었어. 이 숫자가 축소되는 PC 시장과 두 배로 커진 데이터센터 매출 사이에서 다르게 읽히는 이유를 정리했어.
블랙웰 울트라 GPU 한 장에 4만 달러, 주문은 5,000억 달러가 쌓였어. 진짜 병목이 어디 있는지, 이 수요가 계속 갈 수 있는지를 정리했어.
씨티은행이 마이크론 목표가를 1,400달러에서 1,150달러로 내렸는데, 같은 팀이 씨게이트·웨스턴디지털은 올렸어. TrendForce·UBS·SK하이닉스·마이크론 경영진이 말하는 공급 상황과 씨티의 근거가 왜 어긋나는지 정리했어.
한국 레미콘 운송 노조 파업이 삼성전자·SK하이닉스의 신규 팹 공사를 지연시키고 있어. HBM 슈퍼사이클 한복판에서 병목이 왜 하필 콘크리트에서 났는지 정리했어.
HBM4부터 메모리 스택 맨 밑 다이를 회사가 원하는 대로 고칠 수 있게 됐어. 설계·제조를 누가 나눠 맡는지, 커스텀 base die가 실제로 얼마나 이득인지 숫자로 짚어본다.
인텔이 2026년 2분기 10-Q에서 처음 공개한 파운드리 세그먼트 실적을 보면, 매출은 늘고 손실률은 줄었지만 그 매출의 대부분은 여전히 인텔 자신의 칩을 만드는 데서 나온다.
반도체 회사 Intel과 양자컴퓨팅 회사 IonQ의 최근 분기 매출 성장률과 손익구조를 나란히 놓고, 성장률 하나만 보면 놓치는 것을 짚는다.
키움증권 고액자산가 900만 시대, 1년 만에 바뀐 보유 종목 순위와 세대별로 갈린 투자 성향을 정리한다.
메타가 AMD의 새 GPU 인스팅트 MI450과 CPU 에픽 베니스, 랙스케일 시스템 헬리오스까지 전면 배치한다고 밝혔어. 지난 2월 밝힌 6GW 규모 AMD 하드웨어 계획이 구체적으로 어떻게 실행되는지 보여줘.
샌디스크가 투자자의 날에서 2028~2030년 성장 목표와 잉여현금 100% 환원 계획을 내놓자 주가가 하루 만에 14% 가까이 뛰었다. 발표 내용과 그 배경이 되는 장기 공급 계약·차세대 메모리 로드맵을 정리한다.
소니와 TSMC가 차세대 이미지센서 합작사 설립에 법적 구속력 있는 계약을 맺었다. 5월 예비합의에서 무엇이 확정으로 바뀌었는지 정리한다.
8월 12일 세 반도체 회사가 자기 뉴스 없이 나란히 올랐어. 방아쇠는 서버 업체 슈퍼마이크로의 주문 급증이었고, 그게 각자에게 다른 의미로 읽힌 이유를 정리했어.
Synopsys가 마이크로소프트·AMD와 에이전트 AI 칩 설계 워크플로를 내놓은 날, 실적은 최고치인데 주가는 처져 있던 이유를 짚는다.
TSMC 이사회가 2026년 2분기 확정 실적과 배당을 승인하면서, 첨단 공정과 팹 건설에 약 294억 달러 규모 자본지출도 함께 통과시켰다. 숫자로 확인된 것만 정리한다.
옴디아 전망으로 보는 낸드 웨이퍼 증설 속도 — 중국 YMTC는 2027년까지 48만6천장을 늘리지만 삼성전자·SK하이닉스는 각각 7만5천장에 그친다. 이미 출하량 기준 3위로 올라선 YMTC의 다음 목표와 삼성·SK의 신규 캐파 일정을 짚는다.
구글 TPU v10 개발에 AMD가 참여했다는 소문과 함께 나온 TPU 출하량 하향 전망, 그리고 실제로 확인되는 브로드컴-구글 공급계약을 갈라서 정리한다.
AI 데이터센터가 HBM을 쓸어가면서 소비자용 D램이 부족해진 배경과, 그 여파로 노트북·스마트폰·자동차 값이 오르는 흐름을 CSIS 정책분석으로 정리했다.
한국은행이 반도체 성과급의 소비 파급효과를 지역 미시데이터로 처음 계산했다. 지금은 GDP를 0.03% 밀어올리는 수준이지만, 2027년 성과급이 5배로 늘면 그 효과가 어디까지 커지는지 짚는다.
충남도 도시계획위원회가 삼성전자 아산 온양캠퍼스 HBM 공장 증설 심의를 통과시켰다. 투자 규모와 다음 달 착공 일정, 충남 지역 반도체 투자 흐름을 짚는다.
매출도 이익도 가이던스도 다 예상치를 넘긴 시스코가 발표 다음 날 주가는 오히려 빠졌다. 실적표 안에서 그 간극이 어디서 나오는지 짚는다.
엔비디아의 2027 회계연도 2분기 실적 콜에서 나온 숫자와 발언을 정리한다. 매출은 사상 최대인데 내년 가이던스는 왜 실제 수요보다 낮게 잡혔는지, 그 사이를 메모리 가격 폭등이 어떻게 채우는지 짚는다.
웨이모가 처음 공개한 로보택시 온보드 컴퓨팅 아키텍처를 정리한다. 넘겨받을 사람이 없는 차가 왜 컴퓨팅을 이중화했는지, 자체 설계 5nm ASIC과 NVIDIA·TSMC 등 파트너 구성이 무엇을 담당하는지 짚는다.
지멘스가 DAC 2026에서 NVIDIA와 함께 내놓은 자가검증 EDA 에이전트는 물리 기반 엔진으로 매 단계를 검증하며 사람 개입 없이 반도체 설계 작업을 끝낸다. 시연에서 나온 시간·비용 수치와 회사가 주장하는 것을 나눠 정리한다.
SK그룹 최태원 회장이 블룸버그 인터뷰에서 일본 내 메모리 반도체 합작공장 검토를 밝혔다. 무엇을 확인했고 무엇은 아직 확정되지 않았는지 정리한다.