메모리칩 70%가 데이터센터로 가자 스마트폰 값이 뛰었다

올해 만들어지는 메모리칩 중 최대 70%가 AI 데이터센터로 들어가.¹ 나머지를 스마트폰, 노트북, 자동차, 게임기가 나눠 써야 하는데, 그 몫이 줄면서 값이 오르고 있어. 미국에서는 이 현상에 “램게돈(RAMageddon)“이라는 이름까지 붙었어.¹

무슨 일이야

미국 소비자용 메모리칩 공급은 사실상 세 회사에 달려 있어. 한국의 SK하이닉스·삼성, 미국의 마이크론 — 이 셋이 전 세계 공급의 95%를 쥐고 있고, 지금 당장 생산을 늘릴 여력이 크지 않아.¹ SK하이닉스 CEO는 최근 새 공장이 지어져도 2030년까지는 수요가 공급을 앞설 거라며 업계 사상 “최악”의 부족이 될 거라고 경고했어. 인텔 CEO는 좀 덜 비관적으로, 그래도 2028년까지는 완화될 조짐이 없다고 말했지.¹ 마이크론은 아이다호에 신공장 2곳을 짓고 있는데 가동은 2027년 이후에나 가능하고, 삼성과 SK하이닉스도 한국에 신공장 2곳씩을 짓는 데 각각 5000억 달러 넘게 쓸 계획이야 — 셋 다 몇 년은 더 걸리는 얘기야.¹

문제의 핵심은 HBM이야. AI 가속기에 들어가는 이 고성능 메모리를 만드는 데는 소비자 전자제품에 쓰는 일반 D램(DRAM)과 같은 생산 라인·같은 웨이퍼가 필요해. 세 회사 모두 HBM 쪽으로 생산을 몰아주면서 D램 쪽 공급이 줄어드는 구조야.

왜 세 회사가 같은 선택을 했나

SK하이닉스는 엔비디아의 주요 공급사로서 D램을 희생하며 HBM 쪽으로 가장 강하게 방향을 틀었고, 그 결과 자체 이익률이 올랐어.¹ 마이크론도 사정은 비슷해. 미국 내 유일한 자국산 메모리 제조사인 마이크론은 지금 자기 물량의 2%도 안 되는 양만 미국에서 만들고 있는데, 2022년 CHIPS Act로 조성된 500억 달러 펀드 중 390억 달러가 제조 인센티브로 배정됐고 상무부가 마이크론에 아이다호 2곳·뉴욕 1곳 신공장 명목으로 60억 달러 넘게 지급했어(SK하이닉스도 4억5000만 달러 넘게 받을 예정이야).¹ 그런데도 연방 투자 목표는 향후 10년 안에 미국 생산 비중을 10%까지만 끌어올리는 거고, 이 투자들조차 마이크론이 HBM 생산을 우선하는 흐름은 바꾸지 않아.¹

구글·아마존·마이크로소프트·메타 같은 하이퍼스케일러가 이 흐름을 밀어붙이는 쪽이야. 이들은 각각 AI 인프라에 1000억 달러 넘게 쏟아부으면서, 공급이 빠듯한 시장에서 HBM을 우선 배정받고 있어.¹

소비자 전자업체는 값을 올릴 수밖에 없다

D램은 스마트폰·노트북 같은 소비자 전자제품 투입비용의 최대 30%를 차지해.¹ 델은 2026년을 앞두고 PC 가격을 15~20% 올릴 걸로 예상했고, 레노버도 노트북 값을 올리겠다고 밝혔어.¹ 애플 CEO 팀 쿡은 가격 인상에서 고객을 지키려 했지만 “상황이 지속 불가능해졌다”고 말했지.¹

이런 흐름을 두고 업계 단체 9곳이 재무장관 스콧 베센트와 상무장관 하워드 러트닉에게 서한을 보냈어. 메모리칩 시장의 “긴급한 불균형”이 미국 가계에 지속적인 가격 인상을 초래할 수 있다는 내용이야.¹

중국산 칩까지 검토대에 오르다

애플은 중국산 메모리칩을 제한적으로 쓰는 방안을 가장 앞장서서 옹호하고 있어.¹ 중국 쪽에는 D램 세계 4위 제조사이자 화웨이 공급사인 CXMT와, 낸드 시장점유율이 오르고 있는 YMTC 두 회사가 있어. 문제는 두 회사 모두 미 국방부의 1260H 리스트(중국 군과 연관된 기업 명단)에 올라 있다는 거야 — 지난 2월 이유 설명 없이 잠깐 빠졌다가 다시 등재됐어. CXMT는 EAR 744.23 규제 대상이고 YMTC는 상무부 Entity List에 올라 있어서, 수출 허가 없이는 이 칩을 들여오기가 쉽지 않아.¹

다음에 볼 것

두 가지 숫자가 앞으로의 그림을 가른다고 봐. 하나는 2027년 — 마이크론 아이다호 신공장 가동 시점이자, 차세대 엔비디아 프로세서 한 개가 384GB의 HBM을 담아 메모리칩 생산능력의 최대 30%를 혼자 써버릴 걸로 예상되는 해야.¹ 다른 하나는 SK하이닉스 CEO가 짚은 2030년과 인텔 CEO가 짚은 2028년 — 이 사이 어느 시점에 “완화”가 오는지가 갈리는 구간이야.¹ 신공장들이 실제로 가동을 시작해 D램 물량이 늘어나는지, 아니면 그 물량마저 다음 세대 HBM에 흡수되는지를 보면 판정될 거야.

각주

1. CSIS, 「The United States’ Accelerating Memory Chip Crunch: Implications for Tech and AI Leadership」(2026-07-31) 원문 ↩︎ ↩︎² ↩︎³ ↩︎⁴ ↩︎⁵ ↩︎⁶ ↩︎⁷ ↩︎⁸ ↩︎⁹ ↩︎¹⁰ ↩︎¹¹ ↩︎¹² ↩︎¹³ ↩︎¹⁴ ↩︎¹⁵ ↩︎¹⁶ ↩︎¹⁷