채권을 들고 있을 때의 이자 수익과 조달비용, 만기가 짧아지며 생기는 가격 효과를 나눠 본다. 금리 방향만으로 채권 수익을 설명하면 무엇을 놓치는지도 짚는다.
국고채의 시장가격과 수익률이 왜 반대로 움직이는지, 기준금리·수익률곡선·채권 수익을 어떻게 구분해 읽는지 설명합니다.
기업이 회사채로 큰돈을 조달할 때 만기, 표면금리, 순조달액, 자금 용도를 어떻게 나누어 읽어야 하는지 설명합니다. AI 데이터센터처럼 긴 투자 사이클이 신용시장과 만나는 지점도 함께 짚습니다.
만기별 채권 수익률을 한 줄로 잇는 수익률곡선이 금리 수준과 별개로 무엇을 보여주는지 설명합니다.
PBoC가 1년 MLF보다 7일물 OMO와 DR001을 앞세우려는 이유를 짚습니다. 중국 통화정책이 채권시장과 단기 자금시장에 어떤 신호를 주려 하는지도 봅니다.
인플레이션이 높아질 때 주식과 채권의 음의 상관관계가 약해지는 가운데, 미국 투자자들이 채권 비중과 실물자산 배분을 어떻게 바꾸고 있는지 살펴봅니다.
한국 국고채 금리가 기준금리 전망보다 높아진 구간에서, iM증권은 repo 조달금리와 carry가 운용 판단의 중심이 된다고 봅니다. 금리 하락을 맞히는 이야기와 운용수익을 계산하는 이야기가 어떻게 다른지 짚습니다.
다올투자증권의 나흘치 Daily Bond Morning Brief를 묶어, 국고채 3년·10년 금리 방향보다 수익률곡선의 모양이 왜 더 중요한 신호였는지 짚습니다.
2026년 상반기 한국 크레딧 시장에서 신용사건, 공적채권 수급, 단기조달 증가가 어떻게 한 그림으로 이어지는지 짚습니다.
보험과 기금이 합쳐진 수급 통계에서 보험사의 장기채 수요를 가려내기 위해 iM증권이 어떤 거래 지표를 묶었는지 살펴봐.