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2026년 9월 6일 — 엔비디아는 0.8% 올랐는데 저장장치·장비주는 6~9%씩 뛰었다

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어젯밤 미국 지수 3종은 나란히 내렸는데, 그 밑에서는 정반대 흐름이 벌어졌어. 저장장치·반도체 장비·AI 연결 부품 관련주가 지수보다 훨씬 크게 뛰면서 AI 투자가 엔비디아 밖으로 번지고 있다는 신호를 냈고, 금값은 사상 최고 기록을 다투는 한 주를 보냈어. 오늘 지면은 이 반도체 밸류체인 순환매부터 짚는다.

미장 마감

S&P 500은 전일 대비 0.38% 내린 7718.6으로, 나스닥은 0.29% 내린 26506.99로, 다우는 0.51% 내린 53414.25로 마감했어.1 섹터별로는 유틸리티(+3.37%)만 크게 올랐고 금융(+0.93%)·기술(+0.73%)·부동산(+0.05%)·헬스케어(+0.01%)는 보합권에 머물렀어. 반대편에서는 필수소비재(-0.95%)·임의소비재(-0.87%)·에너지(-0.75%)·커뮤니케이션(-0.55%)·소재(-0.19%)·산업재(-0.0%)가 내렸어.1

돈이 움직인 곳

9월 4일 저장장치 회사 두 곳은 지수와 반대로 움직였어. Seagate Technology는 6.3%, Western Digital은 5.9% 올랐는데, 그날 S&P 500은 0.4% 내렸어.2 AI가 만들어내는 데이터·체크포인트·로그가 쌓일수록 저장 계층에는 계속 일감이 생긴다는 논리가 이 로테이션의 배경으로 꼽혔어.2 Seagate 경영진은 최근 실적 발표에서 클라우드 데이터센터 수요가 견조하다며 AI발 데이터 증가가 고용량 저장장치 수요를 계속 뒷받침할 것이라고 말했어.2 6월 말 기준 Seagate 주식을 보유한 헤지펀드는 131곳으로 3월 말 93곳에서 늘었어.2

같은 날 반도체 장비주는 엔비디아보다 훨씬 크게 뛰었어. KLA는 7.3%, Lam Research는 5.1% 올랐는데 엔비디아는 0.8% 오르는 데 그쳤어.3 이 두 회사는 가속기를 팔지 않아 — 더 미세한 로직·메모리·패키징 생산에 필요한 공정 제어·제조 장비를 팔아.3 KLA의 최근 회계연도 4분기 매출은 36억 6천만 달러였고, 경영진은 AI 인프라가 자사 공정 제어 사업에 첨단 패키징 기회를 만들고 있다고 밝혔어.3 Lam Research의 6월 분기 매출은 67억 2천만 달러, 매출총이익률 51.7%, 영업이익률 37.4%였어.3 6월 말 기준 KLA를 보유한 헤지펀드는 81곳으로 3월 말 71곳에서 늘었고, Lam Research는 같은 기간 123곳에서 139곳으로 늘었어.3

엔비디아 주가가 0.8% 오르는 데 그친 날, AI 연결 부품 회사 두 곳은 훨씬 크게 뛰었어. Astera Labs는 9.8%, Marvell은 7.1% 올랐어.4 이 상승은 투자자들이 AI 투자를 가속기 너머 연결 부품 공급사로 넓히고 있다는 해석과 맞물렸어.4 Astera의 급등에는 S&P 500 편입 가능성이 제기된 것도 겹쳤지만, 실제 9월 리밸런스에서는 편입되지 않았어.4 Astera는 2분기 실적에서 3분기 중 Scorpio X-Series 320레인 패브릭 스위치 양산이 다음 매출 성장 동력이 될 것이라고 밝혔어.4

어제의 핵심 뉴스

금값은 이번 주에도 롤러코스터를 탔어. 온스당 4,439.15달러로 시작해 화요일 밤 4,282.61달러까지 밀렸다가 목요일에는 4,511.08달러까지 올랐고, 8월 비농업고용지표가 예상(16만2천 개, 실업률 4.1%)을 웃돌자 금요일 오후 다시 4,432.33달러로 내려왔어.5 작성 시점 금 현물가는 온스당 4,429.83달러로 주간 0.36%, 일간 0.96% 하락한 상태였어.5 이번 주 설문에서는 애널리스트 16명 중 6명(38%)이 상승, 5명(31%)이 하락, 5명(31%)이 횡보를 예상해 의견이 엇갈렸고, 온라인 투표에 참여한 개인 투자자 220명 중에서는 120명(55%)이 여전히 상승 쪽에 걸었어.5 다음 주 목요일에는 유럽중앙은행 통화정책 결정과 미국 8월 PPI·기존주택판매가, 금요일에는 미국 8월 CPI가 나와.5

금값 상승은 통계로도 확인됐어 — 2025년 전 세계 공식 금 보유고 가치가 각국 중앙은행이 보유한 미국 국채 보유액을 처음으로 넘어섰어.6 연준은 미국 보유분을 빼도 2025년 말 기준 각국 금 보유고 가치가 4조 달러로, 외국 공식기관이 보유한 국채 3조9,000억 달러를 웃돈다고 인정했어.6 세계금위원회 설문에 따르면 최근 4년간 중앙은행은 연평균 약 1,000톤의 금을 사들였는데, 이는 이전 10년 평균의 두 배야.6 응답 기관의 84%는 5년 뒤 금이 세계 준비자산에서 차지하는 비중이 더 커질 것으로, 74%는 달러 비중이 줄어들 것으로 내다봤어.6

CrowdStrike 주가는 올해 들어 9월 3일까지 83% 넘게 올라 같은 기간 13% 오른 S&P 500을 크게 웃돌았고, 최근 3년 수익률은 400%를 넘었어.7 애널리스트 컨센서스는 매수이고 12개월 목표주가 중앙값은 240달러로 현재가 대비 약 13% 상승 여력을 시사해.7 DA Davidson은 9월 2일 라스베이거스 콘퍼런스 참석 후 매수 등급과 목표주가 245달러를 재확인했어.7 2027회계연도 2분기 순신규 연간반복매출(ARR, 매년 반복해서 들어오는 매출 중 새로 늘어난 부분)은 3억3,300만 달러로 사상 최대였고 전년 대비 성장률은 51%로 가속했지만, 주가는 이미 12개월 선행 주가수익비율 172.41배에 거래되고 있어 낙관이 상당 부분 반영됐다는 평가도 나와.7

오늘 읽을 문서

다음에 볼 것

다음으로 볼 지표는 9월 10일 미국 생산자물가지수(PPI)고, 9월 11일에는 미국 소비자물가지수(CPI)가 나와.8

각주

  1. Yahoo Finance, 「미국 증시 마감 스냅샷」(2026-09-06) 기사 ↩︎ ↩︎2

  2. Yahoo Finance, 「These 2 AI Storage Stocks Soared as the S&P 500 Fell」(2026-09-05) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3 ↩︎4

  3. Yahoo Finance, 「Two Chip-Equipment Stocks Just Crushed Nvidia. Is the AI Rally Broadening?」(2026-09-05) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3 ↩︎4 ↩︎5

  4. Yahoo Finance, 「Nvidia Barely Moved. These 2 AI Connectivity Stocks Jumped More Than 7%」(2026-09-05) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3 ↩︎4

  5. Kitco News, 「Wall Street indecisive after gold price rollercoaster ride, Main Street clings to bullish majority as CPI takes center stage」(2026-09-04) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3 ↩︎4

  6. Kitco News, 「Gold crosses a historic milestone, Fed says ‘Yeah, but…’」(2026-09-04) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3 ↩︎4

  7. Yahoo Finance, 「CrowdStrike (CRWD) Stock Faces High Expectations After Strong Gains, DA Davidson Stays Bullish」(2026-09-05) 기사 ↩︎ ↩︎2 ↩︎3 ↩︎4

  8. Wansook.World 경제 캘린더, 「미국 생산자물가지수(PPI)」(2026-09-10 발표 예정), 「미국 소비자물가지수(CPI)」(2026-09-11 발표 예정) ↩︎

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