2026년 8월 31일 — 반도체가 끝났다는데, 큰손들은 일주일 새 490억을 더 샀다

뉴욕 증시는 지난 금요일 마감을 끝으로 주말 내내 쉬었고, 그 숫자가 이번 주 첫 거래일의 출발선이야. 지수는 소폭 내렸지만 속을 들여다보면 갈린 하루였고, 국내에서는 새 경제 사령탑 인선과 예산안 소식이, 미국 쪽에서는 워시 의장의 매파 발언 뒤 9월 금리 전망이 반반으로 갈렸다는 소식이 지면을 채운다.

미장 마감

S&P 500은 전일 대비 0.25% 내린 7711.76으로, 나스닥은 0.52% 내린 26402.42로, 다우는 0.02% 내린 53559.99로 마감했어.¹ 지수 세 개가 다 내렸지만 낙폭은 크지 않았어.

섹터별로는 갈렸어. 커뮤니케이션(+1.45%)이 가장 좋았고 임의소비재(+0.88%)·필수소비재(+0.43%)·소재(+0.17%)·금융(+0.01%)도 올랐어.¹ 반대로 부동산(-3.12%)이 가장 많이 내렸고 유틸리티(-1.63%)·에너지(-1.41%)·헬스케어(-1.3%)·기술(-0.62%)·산업재(-0.49%)도 내렸어.¹ 지수를 이끄는 기술 섹터가 내리는데 커뮤니케이션이 가장 좋았다는 건, 그 하루 돈이 빅테크 전체가 아니라 특정 회사·업종에 몰렸다는 뜻이야.

어제의 핵심 뉴스

미국 연방준비제도(Fed) 워시 의장이 잭슨홀 연설에서 인플레이션 대응 의지를 강조한 뒤, 9월 금리 결정을 둘러싼 시장의 셈법이 복잡해졌어.

• 워시 의장의 잭슨홀 발언 이후 9월 연방준비제도 회의에서 금리를 올릴지가 이제 반반의 도박이 됐다는 평가가 나왔어.²
• 트럼프 대통령이 베이징을 향한 수사 수위를 높였는데, 정작 미중 실무진은 시진핑 주석의 워싱턴 방문을 앞두고 만남을 이어갔어.³
• 중국 AI 스타트업 Z.ai는 중국산 칩만으로 구동되는 새 AI 모델을 내놓은 뒤 주가가 8% 뛰었어.⁴
• 트럼프 행정부가 반도체에 대한 추가 관세를 검토 중인데, 데이터센터 서버까지 포함될 수 있다는 보도가 나왔어.⁵
• 메타의 아동보호 소송 합의 이후, 담배 소송을 이겼던 마이크 무어가 같은 방식을 소셜미디어 업계 전체에 적용할 수 있을지가 주목받고 있어.⁶
• 국내에서는 이재명 정부의 두 번째 경제 사령탑으로 이형일 후보자가 지명됐고, 잠재성장률·민생·부동산이 그의 과제로 꼽혔어.⁷
• 정부는 800조원대 예산안과 추석 민생대책을 이번 주 내놓을 예정이야.⁸

돈이 움직인 곳

미국에서는 자금이 미국 밖으로 빠질 때 신흥국이 그 돈을 받아갔던 과거 패턴이 다시 회자되고 있어. 이번에는 그 ‘신흥국’ 자리에 어떤 종목이 꼽히는지가 눈에 띈다.

• 이번에는 그 ‘신흥국’ 자리에 대만 반도체(TSMC)와 삼성전자가 꼽히고 있어.⁹

국내에서는 반도체를 둘러싼 자금 움직임이 두드러졌어.

• 반도체가 끝났다는 얘기가 무색하게, 큰손 투자자들이 일주일 새 490억원을 반도체 쪽에 쓸어담았어.¹⁰
• 국내 개인 투자자들은 두 달간 미국 주식을 10조원어치 순매수해 같은 기간 코스피 순매수액보다 많이 사들였어.¹¹
• 좁아진 한미 금리차를 두고 원화 강세가 이어질 거라는 전망이 나왔어.¹²
• ‘롤러코스피’로 불리던 변동성 장세가 진정되면서 코스피는 7000선 문턱에 걸린 ‘박스피’가 됐다는 평가야.¹³

비트코인 쪽도 움직였어.

• 마이클 세일러가 두 달 만에 첫 비트코인 매입을 시사했고, 비트코인은 79,000달러에 다가서며 비트코인의 시장 지배력은 60%를 넘어섰어.¹⁴

지정학

• 트럼프 대통령은 베네수엘라와 계약을 맺어 대규모 원유 매장량의 지배권을 확보하게 됐다고 밝혔어.¹⁵

오늘 읽을 문서

• 엔비디아가 오하이오에 건 것은 칩이 아니라 1050억 달러 보증이다 — 엔비디아가 자본을 새 무기로 꺼낸 이유
• 메타가 170억 달러를 낸 다음, 담배 소송을 이겼던 남자가 움직이기 시작했다 — 빅토바코 플레이북이 소셜미디어에도 통할지
• 엔비디아가 값을 올리는 것도, 더 못 만드는 것도 메모리 탓이다 — 가격 인상과 실적 제약을 잇는 메모리 부족
• 기술과 창업자를 다 내준 그록에, 엔비디아가 다시 투자하려 한다 — 밸류에이션이 반토막 나도 이어지는 관계
• 국채 바이백과 백악관 회동이 겹치자 비트코인이 이틀 만에 12% 뛰었다 — 9월 15일 상원 표결이라는 다음 관문
• OpenAI 임원 이탈, 이번엔 사장이 직접 나와 반박했다 — 그렉 브록만이 직접 나선 진화
• Stargate — OpenAI 데이터센터를 짓는 5000억 달러 별도 회사의 자금·부지 구조
• Huawei — Ascend 칩과 소프트웨어 오픈소스화로 보는 중국 반도체 자립

다음에 볼 것

다음으로 볼 지표는 9월 4일 발표되는 미국 고용지표야.

각주

1. Yahoo Finance, 「미국 증시 마감 스냅샷」(2026-08-28) 기사 ↩︎ ↩︎² ↩︎³

2. CNBC, 「September Fed decision is now a coin flip as rate hike odds increase post Warsh」(2026-08-28) 기사 ↩︎

3. CNBC, 「Trump ratchets up rhetoric against Beijing as U.S.-China officials meet for Xi’s Washington visit」(2026-08-28) 기사 ↩︎

4. CNBC, 「Z.ai shares surge 8% after releasing new AI model running only on Chinese chips」(2026-08-27) 기사 ↩︎

5. Data Center Dynamics, 「Trump admin considers more semiconductor tariffs, could include data center servers」(2026-08-28) 기사 ↩︎

6. CNBC, 「He beat Big Tobacco. Will the same playbook work against Meta and social media?」(2026-08-30) 기사 ↩︎

7. 연합뉴스, 「새 경제사령탑 이형일의 과제…잠재성장률·민생·부동산」(2026-08-30) 기사 ↩︎

8. 한국경제, 「‘800조+α’ 예산안·추석 민생대책 나온다」(2026-08-30) 기사 ↩︎

9. Yahoo Finance, 「The Last Time Money Fled U.S. Stocks, Emerging Markets Won for a Decade… But This Time Around, ‘EM’ Means Taiwan Semi and Samsung.」(2026-08-29) 기사 ↩︎

10. 한국경제, 「“반도체 끝났다더니”…큰손들 일주일새 490억 쓸어담았다」(2026-08-30) 기사 ↩︎

11. 연합뉴스, 「개인, 두 달간 美 주식 10조 순매수…코스피보다 더 샀다」(2026-08-30) 기사 ↩︎

12. 한국경제, 「좁아진 한미 금리차…원화 강세 이어질듯」(2026-08-30) 기사 ↩︎

13. 한국경제, 「‘롤러코스피’ 끝나니…7000선 문턱 ‘박스피’ 됐다」(2026-08-30) 기사 ↩︎

14. CoinDesk, 「Michael Saylor hints at first bitcoin purchase in two months as bitcoin nears $79,000」(2026-08-30) 기사 ↩︎

15. CNBC, 「Trump announces deal with Venezuela to secure more than 65 billion barrels of oil reserves」(2026-08-28) 기사 ↩︎