브리지워터 13F, 997종목 중 열 개가 신고액의 40%를 채웠다

브리지워터 어소시에이츠가 2026년 6월 30일로 끝난 분기의 Form 13F-HR을 SEC에 제출했어. 서명은 8월 14일, 최고컴플라이언스책임자 겸 법률고문 Michael Kitson이 코네티컷주 웨스트포트에서 했고.¹ “13F HOLDINGS REPORT”에 체크했다는 건 이 회사가 가진 미국 상장 지분 보유 전부가 이 신고서 하나에 담겼다는 뜻이야. 같이 신고한 다른 관리자는 없어 — 함께 신고한 관리자 수는 0.¹

숫자로 보면 이래. 신고서에 담긴 종목 수는 997개, 가치 총합은 243억 7,608만 6,530달러야.¹ 997개로 나누면 종목 하나당 평균 2,445만 달러 수준인데, 실제로 들여다보면 골고루 나눠진 게 아니야.

상위 10종목, 지수 ETF가 앞선다

Information Table 원문에서 평가액 기준으로 가장 큰 10개를 추렸어.² 1위와 2위는 개별 종목이 아니라 지수 ETF야 — State Street의 SPDR S&P 500 ETF Trust가 39억 7,304만 6,405달러(532만 308주)로 신고 총액의 16.3%, iShares Core S&P 500 ETF가 22억 4,838만 1,963달러(300만 2,286주)로 9.2%를 차지해.² 이 둘만 합쳐도 신고 총액의 25.5%야.

그림: 상위 5종목 중 SPDR·iShares 두 지수 ETF가 신고 총액의 25.5%를 차지하고, 개별 종목 중에서는 NVIDIA가 3.2%로 뒤를 잇는다.

지수 ETF 다음은 반도체 관련 종목이야. NVIDIA가 7억 7,358만 6,958달러(386만 6,195주, 3.2%)로 3위, Broadcom이 4억 9,784만 5,413달러(131만 7,923주, 2.0%)로 4위, Amazon이 4억 8,275만 3,142달러(202만 5,481주, 2.0%)로 5위, Alphabet Class A가 4억 7,250만 6,037달러(132만 2,176주, 1.9%)로 6위, Lam Research가 4억 656만 606달러(93만 8,224주, 1.7%)로 7위, Vanguard S&P 500 ETF가 3억 1,482만 655달러(45만 8,381주, 1.3%)로 8위, AMD가 3억 1,289만 6,715달러(53만 8,632주, 1.3%)로 9위에 올랐어.²

10위 안에는 iShares MSCI South Korea ETF도 있어 — 평가액 2억 7,958만 5,467달러, 138만 4,772주 보유로 신고 총액의 1.15%야.² 개별 한국 종목이 아니라 지수 ETF야.

이 신고서가 말하지 않는 것

이 13F-HR은 2026년 6월 30일 시점의 보유 스냅샷이고, Michael Kitson이 서명해 제출한 문서야.¹ 신고서 자체는 왜 이 종목들을 골랐는지, 직전 분기보다 늘렸는지 줄였는지는 말하지 않아. 997개 종목에 평균 2,445만 달러씩 흩어져 있다는 것과 상위 10개가 신고 총액의 40%를 차지한다는 것,¹² 이 두 숫자를 나란히 놓으면 소수 종목에 크게 걸기보다는 넓게 깔아놓은 책이라는 정도만 확인할 수 있어.

다음 분기 13F-HR이 올라오면 이 상위 종목들의 비중이 어떻게 움직였는지 볼 수 있어. 특히 NVIDIA·Broadcom·Lam Research·AMD 반도체 종목들의 비중과 iShares MSCI South Korea ETF 자리가 이번처럼 유지되는지가 다음에 확인할 지점이야.

각주

1. SEC, 「Bridgewater Associates, LP Form 13F-HR」(2026-08-14) 원문 ↩︎ ↩︎² ↩︎³ ↩︎⁴ ↩︎⁵

2. SEC, 「Bridgewater Associates, LP Form 13F Information Table」(2026-08-14) 원문 ↩︎ ↩︎² ↩︎³ ↩︎⁴ ↩︎⁵