텍사스 비율

한 줄로 말하면

텍사스 비율은 은행의 부실채권을 유형자기자본과 대손충당금을 더한 값으로 나눈 지표야.¹ 은행이 가진 손실 흡수 여력(자본+충당금)에 비해 부실 여신이 얼마나 쌓였는지를 재는 거라, 이 비율이 커질수록 그 은행이 대출 손실을 자기 힘으로 못 견디고 무너질 위험이 커진다는 뜻이야.¹

비유로 이해하기

몸에 비유하면, 부실채권은 이미 곪은 상처고 유형자기자본과 대손충당금은 그 상처를 감당할 수 있는 체력이야. 상처가 체력보다 작으면 버틸 만하지만, 상처가 체력만큼 커지면(비율 100%) 몸이 스스로 못 버티는 지점에 다다르는 거지. 텍사스 비율은 딱 이 두 값을 나눠서 그 지점에 얼마나 가까운지를 하나의 숫자로 보여줘.

부실채권과 완충자본을 저울에 올리는 법

분자인 부실채권은 세 가지로 이뤄져. 이자를 더 이상 수익으로 계상하지 않는 미수익여신, 90일 이상 연체된 여신, 그리고 압류로 은행이 떠안게 된 부동산 자산이야.¹ 셋 다 은행이 정상적으로 회수를 기대하기 어려운 자산이라는 공통점이 있어.

분모는 두 개를 더한 값이야. 유형자기자본은 은행의 총자기자본에서 영업권 같은 무형자산을 뺀 것으로, 실제로 손실을 흡수할 수 있는 자본만 남긴 값이야. 대손충당금은 은행이 예상되는 대출 손실에 대비해 미리 쌓아 둔 자금이고.¹ 둘 다 부실채권이 실제 손실로 확정됐을 때 은행이 먼저 꺼내 쓸 수 있는 완충 자산이라는 점에서 한 묶음으로 묶여.

비율이 0%에 가까울수록 완충 여력에 비해 부실이 작다는 뜻이고, 비율이 커질수록, 특히 100%를 넘으면 은행이 손실을 감당하지 못할 위험이 커진다는 게 이 지표의 해석이야.¹

왜 중요한가

텍사스 비율이 반복해서 쓰이는 이유는 재무제표의 여러 항목을 하나의 숫자로 압축해서, 개별 은행의 건전성을 다른 은행과 빠르게 비교할 수 있게 해주기 때문이야. 자본 규모가 다른 은행끼리도 같은 잣대로 줄을 세울 수 있고, 그래서 은행 스트레스가 번지는 시기에 어느 은행이 먼저 위험해지는지 가늠하는 지표로 쓰여 왔어.

실제 예시

이 지표는 1980년대 텍사스에서 태어났어. 당시 텍사스는 유가 충격과 부동산 투자 손실을 원인으로 하는 은행 위기를 겪었고, 그 위기 속에서 로열뱅크오브캐나다(RBC)의 제라드 캐시디(Gerard Cassidy)가 은행의 신용위험을 재는 지표로 텍사스 비율을 만들었어.¹ 캐시디는 텍사스 은행들을 분석하면서 이 비율이 1:1, 즉 100%에 도달했을 때 은행이 통상 파산하는 패턴을 관찰했어.²

이 패턴은 텍사스에서 끝나지 않았어. 캐시디는 이후 1990년대 초 경기침체기의 뉴잉글랜드 은행들에서도 비슷한 패턴을 확인했어.² 서로 다른 시기, 서로 다른 지역의 은행 위기에서 같은 100% 근방에서 파산이 몰렸다는 관찰이 이 비율이 이후에도 계속 쓰이게 된 배경이야.

현재 수준도 참고할 만해. 세인트루이스 연방준비은행(FRED)이 2026년 8월 블로그에서 공개한 집계에 따르면, 1984년 1분기부터 2026년 1분기까지 미국 FDIC 예금보험 상업은행 전체를 합산한 텍사스 비율은 작성 시점 기준 5.82%였고, 이는 2022년 2분기에 기록된 사상 최저치 4.59%에 가까운 낮은 수준이었어.¹

헷갈리지 말아야 할 점

100%는 법으로 정한 부실은행 기준이 아니야. 두 원문 모두 100%를 규제 당국이 정한 공식 부실 판정선이라고 말하지 않아. 캐시디가 텍사스와 뉴잉글랜드의 실제 파산 사례를 분석하며 찾아낸 경험적 분기점일 뿐이고, 은행마다 자본 구조와 자산 질이 달라 이 숫자 하나로 특정 은행의 생존 여부를 단정할 수는 없어.

낮다고 무위험은 아니야. 비율이 사상 최저치에 가깝다는 건 부실채권이 완충 자산에 비해 작다는 뜻이지, 그 자체로 은행 시스템에 다른 위험이 없다는 뜻은 아니야. 텍사스 비율은 부실채권과 자본 여력의 관계만 재는 지표고, 유동성 위기처럼 이 비율이 잡지 못하는 다른 종류의 은행 위험도 있어.

남은 질문들

2008년 글로벌 금융위기나 2023년 실리콘밸리은행(SVB) 사태처럼 더 최근의 은행 스트레스에서 텍사스 비율이 실제로 얼마나, 어떤 시점에 위험 신호를 냈는지는 아직 확인하지 못했어. 개별 은행 단위의 텍사스 비율 데이터를 어디서 구할 수 있는지, 그리고 규제당국이 이 지표를 공식 감독 지표로 얼마나 참고하는지도 남은 질문이야.

각주

1. FRED (세인트루이스 연방준비은행), 「What is the Texas ratio?」(2026년 8월) 블로그 ↩︎ ↩︎² ↩︎³ ↩︎⁴ ↩︎⁵ ↩︎⁶ ↩︎⁷

2. Wikipedia, 「Texas ratio」 문서 ↩︎ ↩︎²