CET1 ์ž๋ณธ๋น„์œจ์€ ์€ํ–‰์ง€์ฃผ๋‚˜ ์€ํ–‰์„ ๋ณผ ๋•Œ ๊ฐ€์žฅ ๋จผ์ € ํ™•์ธํ•ด์•ผ ํ•˜๋Š” ์•ˆ์ „ํŒ ์ค‘ ํ•˜๋‚˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํŠนํžˆ ๊ธˆ์œตํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ๋‹ค๋ฅธ ํšŒ์‚ฌ๋ฅผ ์ธ์ˆ˜ํ•˜๊ฑฐ๋‚˜ ๋ฐฐ๋‹นยท์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž…์„ ๋Š˜๋ฆฌ๋ ค ํ•  ๋•Œ, โ€œ๋ˆ์„ ๋ฒŒ ์ˆ˜ ์žˆ๋‚˜โ€๋งŒํผ ์ค‘์š”ํ•œ ์งˆ๋ฌธ์€ โ€œ์†์‹ค์„ ๋ฒ„ํ‹ธ ํ•ต์‹ฌ ์ž๋ณธ์ด ์ถฉ๋ถ„ํ•œ๊ฐ€โ€์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

ํ•œ ์ค„๋กœ ๋งํ•˜๋ฉด

CET1 ์ž๋ณธ๋น„์œจ์€ ์€ํ–‰์ด ์œ„ํ—˜์ž์‚ฐ์„ ์–ผ๋งˆ๋‚˜ ํ•ต์‹ฌ ๋ณดํ†ต์ฃผ ์ž๋ณธ์œผ๋กœ ๋ฐ›์น˜๊ณ  ์žˆ๋Š”์ง€ ๋ณด์—ฌ์ฃผ๋Š” ๋น„์œจ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์€ํ–‰์˜ ์„ฑ์žฅ, M&A, ์ฃผ์ฃผํ™˜์› ์—ฌ๋ ฅ์„ ํŒ๋‹จํ•  ๋•Œ ์ž์ฃผ ์“ฐ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๋น„์œ ๋กœ ์ดํ•ดํ•˜๊ธฐ

์€ํ–‰์„ ํฐ ํ™”๋ฌผ์ฐจ๋ผ๊ณ  ์ƒ๊ฐํ•ด๋ด…์‹œ๋‹ค. ํ™”๋ฌผ์ฐจ๋Š” ๋งŽ์€ ์ง์„ ์‹ค์–ด ๋‚˜๋ฅผ์ˆ˜๋ก ๋ˆ์„ ๋ฒŒ ์ˆ˜ ์žˆ์ง€๋งŒ, ์ง์ด ๋„ˆ๋ฌด ๋ฌด๊ฑฐ์šฐ๋ฉด ์ž‘์€ ์ถฉ๊ฒฉ์—๋„ ํ”๋“ค๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค. CET1 ์ž๋ณธ์€ ๊ทธ ํ™”๋ฌผ์ฐจ์˜ ๊ฐ€์žฅ ๋‹จ๋‹จํ•œ ์ฐจ์ฒด์™€ ์™„์ถฉ ์žฅ์น˜์— ๊ฐ€๊น์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ง์˜ ์–‘์ด ์œ„ํ—˜์ž์‚ฐ์ด๋ผ๋ฉด, CET1 ๋น„์œจ์€ โ€œ์œ„ํ—˜ํ•œ ์ง์„ ์–ผ๋งˆ๋‚˜ ๋‹จ๋‹จํ•œ ์ฐจ์ฒด๋กœ ๋ฐ›์น˜๊ณ  ์žˆ๋Š”๊ฐ€โ€๋ฅผ ๋ณด๋Š” ์ˆซ์ž์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๋น„์œจ์ด ๋‚ฎ์œผ๋ฉด ์กฐ๊ธˆ๋งŒ ์†์‹ค์ด ๋‚˜๋„ ์ฐจ๊ฐ€ ํ”๋“ค๋ฆด ์ˆ˜ ์žˆ๊ณ , ๋น„์œจ์ด ๋†’์œผ๋ฉด ์ƒˆ ์ง์„ ์‹ฃ๊ฑฐ๋‚˜ ์ฃผ์ฃผ์—๊ฒŒ ์ผ๋ถ€ ํ˜„๊ธˆ์„ ๋Œ๋ ค์ค„ ์—ฌ์ง€๊ฐ€ ์ปค์ง‘๋‹ˆ๋‹ค.

๋‹ค๋งŒ ๋น„์œ ์˜ ํ•œ๊ณ„๊ฐ€ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์‹ค์ œ ์€ํ–‰ ์ž๋ณธ๋น„์œจ์€ ๋‹จ์ˆœ ํ˜„๊ธˆ ๋ณด์œ ์•ก์ด ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ํšŒ๊ณ„์ƒ ์ž๋ณธ, ๊ทœ์ œ์ƒ ์ธ์ •๋˜๋Š” ์ž๋ณธ ํ•ญ๋ชฉ, ์œ„ํ—˜๊ฐ€์ค‘์ž์‚ฐ, ๊ฐ๋…๋‹น๊ตญ์˜ ๊ทœ์น™์ด ํ•จ๊ป˜ ๋“ค์–ด๊ฐ„ ๊ทœ์ œ ์ง€ํ‘œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์ •ํ™•ํ•œ ์ •์˜

CET1์€ Common Equity Tier 1์˜ ์•ฝ์ž์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํ•œ๊ตญ์–ด๋กœ๋Š” ๋ณดํ†ต์ฃผ์ž๋ณธ ๋˜๋Š” ๋ณดํ†ต์ฃผ์ž๋ณธ๋น„์œจ์ด๋ผ๊ณ  ๋ถ€๋ฆ…๋‹ˆ๋‹ค. ์€ํ–‰ ๊ทœ์ œ์—์„œ ๊ฐ€์žฅ ์†์‹ค ํก์ˆ˜๋ ฅ์ด ๋†’๋‹ค๊ณ  ๋ณด๋Š” ํ•ต์‹ฌ ์ž๋ณธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๊ฐ„๋‹จํžˆ ์“ฐ๋ฉด ๋‹ค์Œ๊ณผ ๊ฐ™์€ ๊ตฌ์กฐ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

CET1 ์ž๋ณธ๋น„์œจ = ๋ณดํ†ต์ฃผ์ž๋ณธ(CET1) / ์œ„ํ—˜๊ฐ€์ค‘์ž์‚ฐ(RWA)

์—ฌ๊ธฐ์„œ ์œ„ํ—˜๊ฐ€์ค‘์ž์‚ฐ์€ ์€ํ–‰์ด ๊ฐ€์ง„ ๋Œ€์ถœ, ์œ ๊ฐ€์ฆ๊ถŒ, ํŒŒ์ƒ์ƒํ’ˆ, ๋ณด์ฆ ๊ฐ™์€ ์ž์‚ฐ์— ์œ„ํ—˜๋„๋ฅผ ๋ฐ˜์˜ํ•ด ๊ณ„์‚ฐํ•œ ๊ฐ’์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํ˜„๊ธˆ์ด๋‚˜ ๊ตญ์ฑ„์ฒ˜๋Ÿผ ์ƒ๋Œ€์ ์œผ๋กœ ์•ˆ์ „ํ•œ ์ž์‚ฐ๊ณผ, ๊ธฐ์—…๋Œ€์ถœยท๋ถ€๋™์‚ฐ๋Œ€์ถœ์ฒ˜๋Ÿผ ์œ„ํ—˜์ด ํฐ ์ž์‚ฐ์€ ๊ฐ™์€ ๊ธˆ์•ก์ด๋ผ๋„ ๊ทœ์ œ์ƒ ๋ฌด๊ฒŒ๊ฐ€ ๋‹ค๋ฅด๊ฒŒ ์žกํž™๋‹ˆ๋‹ค.

์™œ ์ค‘์š”ํ•œ๊ฐ€

1. ๊ธˆ์œตํšŒ์‚ฌ M&A์˜ ์ง„์งœ ๋น„์šฉ์„ ๋ณด์—ฌ์ค€๋‹ค

์€ํ–‰์ง€์ฃผ๊ฐ€ ๋ณดํ—˜์‚ฌ, ์ฆ๊ถŒ์‚ฌ, ์นด๋“œ์‚ฌ ๊ฐ™์€ ํšŒ์‚ฌ๋ฅผ ์ธ์ˆ˜ํ•˜๋ฉด ์‚ฌ์—… ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๋Š” ๋„“์–ด์งˆ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํ•˜์ง€๋งŒ ์ธ์ˆ˜๋Œ€๊ธˆ์„ ์“ฐ๋ฉด ์ž๋ณธ์ด ์ค„๊ฑฐ๋‚˜ ์œ„ํ—˜๊ฐ€์ค‘์ž์‚ฐ์ด ๋Š˜ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋•Œ CET1 ๋น„์œจ์ด ๋‚ด๋ ค๊ฐ€๋ฉด ๊ฐ๋…๋‹น๊ตญ, ์ฃผ์ฃผ, ์‹ ์šฉํ‰๊ฐ€์‚ฌ๊ฐ€ ๋ชจ๋‘ ๋” ์กฐ์‹ฌ์Šค๋Ÿฝ๊ฒŒ ๋ด…๋‹ˆ๋‹ค.

์‹ ํ•œ์ง€์ฃผยท๋กฏ๋ฐ์†๋ณด ์ธ์ˆ˜ ๊ฒ€ํ†  source watch๊ฐ€ ์ธ์ˆ˜๊ฐ€๊ฒฉ๋ณด๋‹ค ์ž๋ณธ๋น„์œจ์„ ๊ฐ•์กฐํ•œ ์ด์œ ๋„ ์—ฌ๊ธฐ์— ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ข‹์€ ์‚ฌ์—…์„ ์‚ฌ๋”๋ผ๋„ ๋„ˆ๋ฌด ๋น„์‹ธ๊ฒŒ ์‚ฌ๋ฉด, ์ธ์ˆ˜ ํ›„ ์ž๋ณธ ์—ฌ๋ ฅ๊ณผ ์ฃผ์ฃผํ™˜์›์ด ์•ฝํ•ด์งˆ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

2. ๋ฐฐ๋‹น๊ณผ ์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž…์˜ ์ƒํ•œ์„ ์„ ๋งŒ๋“ ๋‹ค

์€ํ–‰์€ ๋ˆ์„ ๋ฒŒ์–ด๋„ ๋ชจ๋“  ์ด์ต์„ ์ฃผ์ฃผ์—๊ฒŒ ๋ฐ”๋กœ ๋Œ๋ ค์ค„ ์ˆ˜ ์—†์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ฒฝ๊ธฐ ์นจ์ฒด, ๋Œ€์ถœ ๋ถ€์‹ค, ๊ธˆ๋ฆฌ ๋ณ€๋™, ๋ถ€๋™์‚ฐ ๊ฐ€๊ฒฉ ํ•˜๋ฝ ๊ฐ™์€ ์ถฉ๊ฒฉ์„ ํก์ˆ˜ํ•  ์ž๋ณธ์„ ๋‚จ๊ฒจ์•ผ ํ•˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

CET1 ๋น„์œจ์ด ์ถฉ๋ถ„ํžˆ ๋†’์œผ๋ฉด ๋ฐฐ๋‹น์ด๋‚˜ ์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž…์„ ๋Š˜๋ฆด ์—ฌ์ง€๊ฐ€ ์ƒ๊น๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฐ˜๋Œ€๋กœ ๋น„์œจ์ด ๋ชฉํ‘œ์น˜์— ๊ฐ€๊นŒ์›Œ์ง€๋ฉด, ์ด์ต์ด ๋‚˜๋„ ์ฃผ์ฃผํ™˜์› ํ™•๋Œ€๊ฐ€ ์ œํ•œ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

3. ์œ„๊ธฐ ๋•Œ์˜ ์†์‹ค ํก์ˆ˜๋ ฅ์„ ๋ณด์—ฌ์ค€๋‹ค

์€ํ–‰์€ ์˜ˆ๊ธˆ์ž์™€ ์ฐจ์ž…์ž, ๊ธฐ์—…, ์‹œ์žฅ ์ „์ฒด์™€ ์—ฐ๊ฒฐ๋œ ๊ธฐ๊ด€์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํ•œ ์€ํ–‰์˜ ์†์‹ค ํก์ˆ˜๋ ฅ์ด ์•ฝํ•˜๋ฉด ๊ธˆ์œต ์‹œ์Šคํ…œ ์ „์ฒด์˜ ์‹ ๋ขฐ ๋ฌธ์ œ๊ฐ€ ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. CET1 ๋น„์œจ์€ ์€ํ–‰์ด ์˜ˆ์ƒ๋ณด๋‹ค ํฐ ์†์‹ค์„ ๋งŒ๋‚ฌ์„ ๋•Œ ์–ผ๋งˆ๋‚˜ ๋ฒ„ํ‹ธ ์ˆ˜ ์žˆ๋Š”์ง€ ๋ณด๋Š” ์ถœ๋ฐœ์ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฌผ๋ก  CET1 ํ•˜๋‚˜๋กœ ๋ชจ๋“  ์œ„ํ—˜์„ ์•Œ ์ˆ˜๋Š” ์—†์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ž์‚ฐ์˜ ์งˆ, ์ถฉ๋‹น๊ธˆ, ์œ ๋™์„ฑ, ์˜ˆ๊ธˆ ๊ตฌ์กฐ, ๊ธˆ๋ฆฌ ๋ฏผ๊ฐ๋„, ๋ถ€๋™์‚ฐยท๊ธฐ์—…๋Œ€์ถœ ๋…ธ์ถœ๋„ ํ•จ๊ป˜ ๋ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์‹ค์ œ ์˜ˆ์‹œ

์€ํ–‰์ง€์ฃผ์˜ ๋ณดํ—˜์‚ฌ ์ธ์ˆ˜ ๊ฒ€ํ† 

์€ํ–‰์ง€์ฃผ๊ฐ€ ์†ํ•ด๋ณดํ—˜์‚ฌ๋ฅผ ์ธ์ˆ˜ํ•œ๋‹ค๊ณ  ํ•ด๋ด…์‹œ๋‹ค. ๊ฒ‰์œผ๋กœ๋Š” ๋น„์€ํ–‰ ์‚ฌ์—…์„ ํ‚ค์šฐ๋Š” ์ „๋žต์œผ๋กœ ๋ณด์ผ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํ•˜์ง€๋งŒ ์ธ์ˆ˜๋Œ€๊ธˆ์ด ์ปค์ง€๋ฉด CET1 ๋น„์œจ์ด ๋–จ์–ด์งˆ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋•Œ ํˆฌ์ž์ž๋Š” โ€œ๋ณดํ—˜์—… ํ™•์žฅโ€์ด๋ผ๋Š” ์ „๋žต์  ์žฅ์ ๊ณผ โ€œํ•ต์‹ฌ ์ž๋ณธ ๊ฐ์†Œโ€๋ผ๋Š” ์žฌ๋ฌด์  ๋น„์šฉ์„ ๊ฐ™์ด ๋ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํŠนํžˆ ์ธ์ˆ˜ ํ›„ ์ถ”๊ฐ€ ์ž๋ณธํ™•์ถฉ์ด ํ•„์š”ํ•˜๊ฑฐ๋‚˜, ๋ณดํ—˜์‚ฌ์˜ ์ˆ˜์ต์„ฑ์ด ์˜ˆ์ƒ๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ๋‹ค๋ฉด ์ฒ˜์Œ ๊ณ„์‚ฐํ•œ CET1 ์—ฌ์œ ๊ฐ€ ๋” ๋นจ๋ฆฌ ์ค„์–ด๋“ค ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ฃผ์ฃผํ™˜์› ๊ณ„ํš

์€ํ–‰์ง€์ฃผ๊ฐ€ CET1 ๋ชฉํ‘œ๋ฅผ 13% ์ด์ƒ์œผ๋กœ ์ œ์‹œํ•˜๊ณ , ๊ทธ ์ด์ƒ์—์„œ๋Š” ๋ฐฐ๋‹นยท์ž์‚ฌ์ฃผ ๋งค์ž…์„ ๋Š˜๋ฆฌ๊ฒ ๋‹ค๊ณ  ๋งํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ๊ฒฝ์šฐ M&A๋‚˜ ๋Œ€์ถœ ์„ฑ์žฅ์œผ๋กœ CET1์ด ๋ชฉํ‘œ ์•„๋ž˜๋กœ ๋‚ด๋ ค๊ฐ€๋ฉด, ์ฃผ์ฃผํ™˜์› ๊ณ„ํš๋„ ์กฐ์ •๋  ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ์ปค์ง‘๋‹ˆ๋‹ค.

๊ทธ๋ž˜์„œ ์€ํ–‰ ์ฃผ์‹์„ ๋ณผ ๋•Œ๋Š” ์ˆœ์ด์ต ์ฆ๊ฐ€์œจ๋งŒ ๋ณด์ง€ ๋ง๊ณ , CET1 ๋ชฉํ‘œ์™€ ์‹ค์ œ ๋น„์œจ, ์œ„ํ—˜๊ฐ€์ค‘์ž์‚ฐ ์ฆ๊ฐ€ ์†๋„, ๋ฐฐ๋‹น์„ฑํ–ฅ์„ ํ•จ๊ป˜ ๋ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํ—ท๊ฐˆ๋ฆฌ์ง€ ๋ง์•„์•ผ ํ•  ์ 

  • CET1์€ ํ˜„๊ธˆ ๋ณด์œ ์•ก๊ณผ ๊ฐ™์€ ๋ง์ด ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทœ์ œ์ƒ ์ธ์ •๋˜๋Š” ํ•ต์‹ฌ ์ž๋ณธ์„ ์œ„ํ—˜๊ฐ€์ค‘์ž์‚ฐ๊ณผ ๋น„๊ตํ•œ ๋น„์œจ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
  • CET1 ๋น„์œจ์ด ๋†’๋‹ค๊ณ  ์€ํ–‰์ด ๋ฌด์กฐ๊ฑด ์ข‹์€ ํˆฌ์ž๊ฐ€ ๋˜๋Š” ๊ฒƒ์€ ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ์ˆ˜์ต์„ฑ, ์„ฑ์žฅ์„ฑ, ์ž์‚ฐ ๊ฑด์ „์„ฑ, ๊ฐ€๊ฒฉ์ด ํ•จ๊ป˜ ์ค‘์š”ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
  • CET1 ๋น„์œจ์ด ๋‚ฎ์•„์กŒ๋‹ค๊ณ  ๊ณง๋ฐ”๋กœ ์œ„๊ธฐ๋ผ๋Š” ๋œป๋„ ์•„๋‹™๋‹ˆ๋‹ค. ๋ชฉํ‘œ์น˜, ๊ทœ์ œ ์š”๊ตฌ์ˆ˜์ค€, ์ผ์‹œ์  M&A ์˜ํ–ฅ, ์ž๋ณธํ™•์ถฉ ๊ณ„ํš์„ ํ•จ๊ป˜ ๋ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
  • ์ธ์ˆ˜๊ฐ€ ์ „๋žต์ ์œผ๋กœ ์ข‹์•„ ๋ณด์—ฌ๋„ CET1์„ ํฌ๊ฒŒ ํ›ผ์†ํ•˜๋ฉด ์ฃผ์ฃผํ™˜์›๊ณผ ์‹ ์šฉ๋„์— ๋ถ€๋‹ด์ด ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.
  • ์ด ๊ฐœ๋…์€ ํˆฌ์ž ์กฐ์–ธ์ด ์•„๋‹ˆ๋ผ ๊ธˆ์œตํšŒ์‚ฌ ์ž๋ณธ ๊ตฌ์กฐ๋ฅผ ์ฝ๊ธฐ ์œ„ํ•œ ๊ธฐ๋ณธ ๋„๊ตฌ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๊ด€๋ จ ๋ฌธ์„œ

์ถœ์ฒ˜